Muscleduck zei:
Ik weet niet hoe ze vorig jaar afgesloten hebben, maar MV zit meer dan waarschijnlijk nog in de rode cijfers.
Ik weet niet exact hoe ik dit moet lezen, maar toch:
City Live - de vennootschap achter Mobile Vikings
1.7 miljoen euro verlies gedraaid in 2010. In 2009 ook al een dik miljoen.
Je leest het verkeerd. Het verlies van 2010 was 561.151 euro, het verlies van 2011 was 323.650 euro. Alle verliezen van City Live over de jaren heen opgeteld bedragen nu 2.040.833 euro.
https://dl.dropbox.com/u/15564765/City Live 2011.pdf
Dit is de jaarrekening van 2011, zoals die een paar weken geleden gepubliceerd werd bij de Nationale Bank.
Op de laatste pagina staat een belangrijke zin: "De omzet zal weergegeven worden als netto-omzet, zijnde de niet door te storten bedragen aan de provider."
Stel dat Mobile Vikings per gebruiker gemiddeld 9 euro excl. btw moet betalen aan KPN Belgium voor het gebruik van hun netwerk. Een klant betaalt gemiddeld 15 euro = 12,40 euro excl. btw. per maand.
Dan is de omzet gelijk aan 3,40 euro per klant, per maand.
Zolang deze omzet kleiner is dan 6.250.000 euro, is de onderneming niet verplicht haar omzet te publiceren. Daarom staat er enkel een brutomarge bovenaan de resultatenrekening, maar die zal niet zo gek veel verschillen van de omzet.
Hun grootste kosten zijn (1) personeel en (2) afschrijvingen (voornamelijk zelf geproduceerde software). Ik verwacht dat die kosten zullen gestegen zijn met 75% in 2012, maar de brutomarge volgt grotendeels het aantal klanten.
Normaal gezien zou de groei van Mobile Vikings procentueel minstens constant moeten blijven, maar het netto groeiritme in absolute termen blijft 1500 klanten per week (zie
Mobile Vikings Customer overview ). Bij 70.000 klanten was dit 2,14% per week, bij 117.000 klanten is dit nog maar 1,28% per week. Het aantal nieuwkomers zal wel iets gestegen zijn, maar het aantal afhakers stijgt volgens mij ook, bv +1900-400 per week, tegenover een half jaar geleden bv. +1600-100 per week.
Dé reden hiervoor zal Proximus met Generation Connect zijn. Sinds deze formule bestaat, is een substantieel aantal klanten overgestapt, voor het stabielere netwerk met de beste 3G-penetratie van het land, voor de grotere snelheid van de 3G, voor de 2000 sms'en ipv 1000+1000, ...
Proximus verkoopt dit pakket onder haar eigen prijzen, maar publiceert het niet op haar reguliere website, maakt er geen reclame voor, verkoopt het niet in haar Belgacom centers, ... om het verlies zo veel mogelijk te beperken en zichzelf niet te kannibaliseren (hiermee bedoel ik: dat grote Proximus businessklanten geen 500 Generation Connectkaartjes kopen om in de laptops van hun medewerkers te steken i.p.v. de huidige data-abonnementen van 40 euro per maand die ze hebben).
2 miljoen euro verlies betekent voor Mobile Vikings een zwaar risico, voor Proximus is dat slechts een strategische investering. De gemiddelde nettowinst van Belgacom is 1.000.000.000 euro per jaar.
.
