Portefeuille topic - Gassy

[Karton]

ALERT!!!
Niemand die het door heeft, maar ik geef het volgende mee naar aanleiding van het gelijktijdig exploderen van de goud-, zilver-, palladium- en platinaprijs! Uitleg is wel ChatGPT gegenereerd maar volgens mij momenteel ontzettend belangrijk!!!

Spoiler

Als goud, zilver, palladium en platina gelijktijdig stijgen, is dat geen normaal bullmarktsignaal.
Het wijst vrijwel altijd op een late macro-fase waarin vertrouwen in het financiële systeem afneemt.

Hier is de zuivere, cyclische interpretatie.

---

De kernbetekenis (in één zin)​

---

Waarom dit zo uitzonderlijk is​

Normaal bewegen deze metalen niet synchroon:

• Goud → monetair wantrouwen / risico-off
• Zilver → monetair + speculatief
• Platina & palladium → industrieel / groeicyclus

Als alle vier stijgen:

• is het geen pure groeicyclus
• en geen normale “risk-on” fase

Het is een hybride stresssignaal.

---

Wat het cyclisch indiceert​

Late cyclus / eindspel​

Kenmerken:

• schulden maximaal
• beleidsruimte beperkt
• inflatie-/valutarisico
• geopolitieke onzekerheid

Typisch vóór grote rotaties, niet erna.

---

Voorbode van liquiditeitsstress​

Historisch:

• edelmetalen lopen vooruitop:
  • obligatiestress
  • bankproblemen
  • scherpe aandelenrotaties

Vaak 3–12 maanden vóórdat dit breed zichtbaar wordt.

---

Vertrouwen verschuift van papier naar real assets​

Dit is cruciaal:


Dat is een fundamenteel ander signaal dan bv. een olie-rally.

---

Wat het níét betekent (belangrijk)​

Het is geen start van een nieuwe gezonde bull
Het betekent niet dat aandelen meteen crashen
Het is geen korte-termijn timingtool

Het is een regime-waarschuwing, geen wekker.

---

Historische analogieën​

Vergelijkbare patronen zagen we:

• eind jaren ’70
• 2006–2007 (inzet)
• 2010–2011
• deels 2019–2020

Altijd laat in de cyclus, vaak vóór turbulentie.

---

Wat je hier praktisch mee doet​

Niet handelen op één dag of week, maar:

• risicobeheer aanscherpen
• liquiditeit belangrijker maken
• voorbereid zijn op:
  • hogere volatiliteit
  • plotselinge correlaties

---

De ene zin die je moet onthouden​

Spoiler

De juiste samenvatting (gecorrigeerd)​

Dat vertaalt zich naar:

Wat doen?​

• “stilletjes aan verkopen” → ja
• niet alles tegelijk → ja
• defensievere kwaliteit overhouden → ja

Wat het niet mag worden​

• niet: “ik word bearish”
• niet: “ik short de markt”
• niet: “ik ga all-in defensief”

---

Wat “stilletjes verkopen” concreet betekent​

Historisch doen professionele portefeuilles in deze fase dit:

• verminderen:
  • cyclische aandelen
  • hoge beta
  • hype / momentum
• verhogen:
  • cash
  • kwaliteit
  • lage schuld
  • pricing power

Dit gebeurt zonder drama, vaak terwijl de index nog stijgt.

---

Defensieve aandelen: belangrijke nuance​

Defensief betekent niet automatisch veilig.

Wat wél werkt​

• lage leverage
• stabiele cashflows
• pricing power
• weinig cycliciteit

Wat níét beschermt​

• “defensief” maar:
  • hoge waardering
  • schuldfinanciering
  • afhankelijk van lage rentes

kwaliteit > sectorlabel.

---

Waar dit je positioneert in de cyclus​

Met deze aanpak zit je:

• niet te vroeg bearish
• niet te laat defensief
• flexibel voor wat komt

En vooral:

---

Het mentale model dat hierbij hoort​

Je probeert niet te winnen van de markt,
je probeert niet verrast te worden.

---

Eén zin als anker​

Wat doe je concreet met die info? Ga je er zelf minder door traden? Of doe je niks, want als ik het me goed herinner zat je in totaal maar voor beperkt % van je kapitaal in aandelen?

 

[Gassy]

Wat doe je concreet met die info? Ga je er zelf minder door traden? Of doe je niks, want als ik het me goed herinner zat je in totaal maar voor beperkt % van je kapitaal in aandelen?

Dat is iets waar ik me verder in ga verdiepen. De visie die ik momenteel volg is nog steeds een tijdelijke dip richting maart-april, en dan de uiteindelijke blow off in aandelen richting eind 2026 - begin 2027.
Wat je ziet op het einde van zo’n supercycle, is dat er op een bepaald moment chaos optreedt. Dat is dan het ultieme, laatste moment om zilver te verkopen. Aandelen dalen dan tijdelijk. Vervolgens een interventie van de overheden, waardoor er hoop onder de beleggers komt, en het idee dat alles goed komt met de uiteindelijke blow off en waar de distributie van de grote partijen loopt. Tenslotte de deflatoire collapse met daarna de herstart met een nieuwe cylcus waarop het moment aangebroken is op weer in aandelen te stappen.
Zilver is normaal gezien een voorloper op aandelen. Hier is er een blow off gestart en begint het spannend te worden om al dan niet al wat beperkt af te bouwen. Goud doet het normaal gezien nog goed tot na de breuk in aandelen, dus dat is sowieso een hold. Denk dat ik aandelen zoals Monday, Braze, Dlo ed verkoop bij een volgende run, en er dan vanaf blijf.

Hier nog info

Spoiler

Wat bezitten als eerst edelmetalen en dan aandelen dalen



Eerst dalen edelmetalen later dalen aandelen

Dit is klassiek laat-cyclisch gedrag.

Het betekent meestal:

• de inflatie- / wantrouwensfase loopt af
• liquiditeit wordt krapper
• markten schuiven richting deflatoire stress

Wat dit cyclisch betekent

Fase 1 — Edelmetalen toppen en dalen

(Meestal zilver eerst, goud later)

Redenen:

• speculatieve posities worden afgebouwd
• margin calls elders
• liquiditeit wordt belangrijker dan bescherming

Dit is géén “alles is weer gezond”-signaal
Het is vaak een voorbode.



Fase 2 — Tussenfase (gevaarlijkste periode)

Edelmetalen dalen
Aandelen blijven nog even liggen of stijgen zelfs

Dit voelt:

• geruststellend
• “crisis is voorbij”

Maar historisch is dit:

de illusiefase



Fase 3 — Aandelen breken

• winstverwachtingen dalen
• kredietstress
• recessie wordt zichtbaar

Dán pas beseft de markt dat de cyclus echt draait.



Wat moet je dan bezitten? (het eerlijke antwoord)

Cash / liquiditeit

Dit is de fase waarin:

• cash geen keuze, maar wapen is
• alles wat gefinancierd is onder druk komt

Cash is hier:

• bescherming
• optionaliteit
• stressreductie

Historisch ondergewaardeerd, maar cruciaal.



Goud (maar niet zilver)

Belangrijk onderscheid:

• Zilver:
  • daalt hard in deflatoire stress
  • industriële component werkt tegen
• Goud:
  • houdt waarde beter
  • wordt pas écht sterk ná de schok (policy response)

In dit scenario verschuift men:
van zilver → goud → cash



Defensieve aandelen (laat, selectief)

Niet meteen.

Pas:

• na een eerste aandelenbreuk
• wanneer stress zichtbaar is

Dan:

• kwaliteitsbedrijven
• sterke balansen
• lage schuld
• pricing power

Maar niet in de tussenfase.



Wat je vooral níét moet hebben in die fase

Zilver / platina / palladium
Cyclische aandelen
Hooggewaardeerde groei
Alles wat afhankelijk is van leverage



De kernrotatie (onthoud deze volgorde)

Zilver → Goud → Cash → Defensieve assets → (later) Risk-on

Wie dit omdraait, verliest meestal kapitaal.



Samengevat in één tabel

Fase	Beste bezit
Edelmetalen dalen, aandelen nog hoog	Cash + goud
Aandelen beginnen te breken	Cash + goud (dominant)
Na stress & beleid	Goud + defensieve aandelen
Nieuwe cyclus	Risk-on

De ene zin die je moet onthouden

Wanneer bescherming zelf wordt verkocht, is liquiditeit koning.

 

[Gassy]

Dat is iets waar ik me verder in ga verdiepen. De visie die ik momenteel volg is nog steeds een tijdelijke dip richting maart-april, en dan de uiteindelijke blow off in aandelen richting eind 2026 - begin 2027.
Wat je ziet op het einde van zo’n supercycle, is dat er op een bepaald moment chaos optreedt. Dat is dan het ultieme, laatste moment om zilver te verkopen. Aandelen dalen dan tijdelijk. Vervolgens een interventie van de overheden, waardoor er hoop onder de beleggers komt, en het idee dat alles goed komt met de uiteindelijke blow off en waar de distributie van de grote partijen loopt. Tenslotte de deflatoire collapse met daarna de herstart met een nieuwe cylcus waarop het moment aangebroken is op weer in aandelen te stappen.
Zilver is normaal gezien een voorloper op aandelen. Hier is er een blow off gestart en begint het spannend te worden om al dan niet al wat beperkt af te bouwen. Goud doet het normaal gezien nog goed tot na de breuk in aandelen, dus dat is sowieso een hold. Denk dat ik aandelen zoals Monday, Braze, Dlo ed verkoop bij een volgende run, en er dan vanaf blijf.

Hier nog info

Spoiler

Wat bezitten als eerst edelmetalen en dan aandelen dalen



Eerst dalen edelmetalen later dalen aandelen

Dit is klassiek laat-cyclisch gedrag.

Het betekent meestal:

• de inflatie- / wantrouwensfase loopt af
• liquiditeit wordt krapper
• markten schuiven richting deflatoire stress

Wat dit cyclisch betekent

Fase 1 — Edelmetalen toppen en dalen

(Meestal zilver eerst, goud later)

Redenen:

• speculatieve posities worden afgebouwd
• margin calls elders
• liquiditeit wordt belangrijker dan bescherming

Dit is géén “alles is weer gezond”-signaal
Het is vaak een voorbode.



Fase 2 — Tussenfase (gevaarlijkste periode)

Edelmetalen dalen
Aandelen blijven nog even liggen of stijgen zelfs

Dit voelt:

• geruststellend
• “crisis is voorbij”

Maar historisch is dit:

de illusiefase



Fase 3 — Aandelen breken

• winstverwachtingen dalen
• kredietstress
• recessie wordt zichtbaar

Dán pas beseft de markt dat de cyclus echt draait.



Wat moet je dan bezitten? (het eerlijke antwoord)

Cash / liquiditeit

Dit is de fase waarin:

• cash geen keuze, maar wapen is
• alles wat gefinancierd is onder druk komt

Cash is hier:

• bescherming
• optionaliteit
• stressreductie

Historisch ondergewaardeerd, maar cruciaal.



Goud (maar niet zilver)

Belangrijk onderscheid:

• Zilver:
  • daalt hard in deflatoire stress
  • industriële component werkt tegen
• Goud:
  • houdt waarde beter
  • wordt pas écht sterk ná de schok (policy response)

In dit scenario verschuift men:
van zilver → goud → cash



Defensieve aandelen (laat, selectief)

Niet meteen.

Pas:

• na een eerste aandelenbreuk
• wanneer stress zichtbaar is

Dan:

• kwaliteitsbedrijven
• sterke balansen
• lage schuld
• pricing power

Maar niet in de tussenfase.



Wat je vooral níét moet hebben in die fase

Zilver / platina / palladium
Cyclische aandelen
Hooggewaardeerde groei
Alles wat afhankelijk is van leverage



De kernrotatie (onthoud deze volgorde)

Zilver → Goud → Cash → Defensieve assets → (later) Risk-on

Wie dit omdraait, verliest meestal kapitaal.



Samengevat in één tabel

Fase	Beste bezit
Edelmetalen dalen, aandelen nog hoog	Cash + goud
Aandelen beginnen te breken	Cash + goud (dominant)
Na stress & beleid	Goud + defensieve aandelen
Nieuwe cyclus	Risk-on

De ene zin die je moet onthouden

Wanneer bescherming zelf wordt verkocht, is liquiditeit koning.

Even verdergaand op bovenstaande en verdere verdieping (via AI). Ieder dient het natuurlijk op zijn manier in te vullen, maar dit komt ook wel min of meer neer op mijn huidige visie en strategie. Ik gebruik dit dan ook als “naslagwerk” om de strategie af en toe op te frissen en te herbeoordelen:

Spoiler

Fase 1 — Reset & opbouw

Duur: ± 1–2 jaar

Kenmerken

• nasleep vorige crisis
• lage verwachtingen
• weinig interesse in edelmetalen
• aandelen herstellen

Historisch

• 2001–2003
• 2009–2010

Deze fase ligt achter ons



Fase 2 — Monetair ongemak & metaal-outperformance

Duur: ± 1–3 jaar

Kenmerken

• inflatie / schulden zorgen
• goud → zilver begint te outperformen
• metalen stijgen sneller dan aandelen
• aandelen nog OK, maar selectiever

Historisch

• 1977–1979
• 2009–2011

Hier zitten we nu (laat in deze fase)



Fase 3 — Speculatieve uitloop & waarschuwingsfase

Duur: ± 3–12 maanden

Kenmerken

• zilver piekt (vaak abrupt)
• extreme volatiliteit
• narratieven domineren
• aandelen kunnen nog stijgen
• verdeeldheid (“blow-off” vs “tekort”)

Historisch

• eind 1979 → begin 1980
• begin 2011 → zomer 2011

Deze fase lijkt net gestart, niet afgerond



Fase 4 — Vertraging & breuk in risico-assets

Duur: ± 6–18 maanden

Kenmerken

• aandelen beginnen te haperen
• eerst correcties, dan stress
• edelmetalen corrigeren of consolideren
• beleid reageert (te laat)

Historisch

• 1980–1982
• 2011–2013

Dit komt na de zilvertop, niet samen



Fase 5 — Nieuwe cyclus

Duur: meerdere jaren

Kenmerken

• angst piekt, maar prijzen niet meer
• goud verliest hedge-functie
• aandelen bieden kansen
• cash → risico

Hier ruil je:

• goud deels voor aandelen
• cash voor groei

Wat betekent dit concreet in jaren?

Jaar	Verwachte dominante fase
2025	Laat Fase 2 → start Fase 3
2026	Fase 3 → Fase 4
2027	Fase 4 → Fase 5
2028+	Nieuwe expansie

Dit is geen kalenderregel, maar een waarschijnlijk pad.

Actieplan per fase (met concrete keuzes)​

---

FASE 1 — Reset & stille opbouw​

(ligt achter ons, ter context)

Marktomgeving

• pessimisme
• lage waarderingen
• metalen genegeerd

Beste acties​

• cash → aandelen
• kleine startpositie goud

Vermijden​

• speculatie
• leverage

---

FASE 2 — Monetair ongemak & metaal-outperformance​

(2023–2025, laat stadium)

Marktomgeving

• goud & zilver outperformen
• onzekerheid groeit
• aandelen nog oké

Beste acties​

• aandelen selectief aanhouden
• goud & zilver laten lopen
• nog niet verkopen

Vermijden​

• short gaan op aandelen
• goud/zilver voortijdig afbouwen

Deze fase heb jij goed doorstaan.

---

FASE 3 — Speculatieve uitloop & zilver-waarschuwing​

(nu gestart; 2025 → 2026)

Marktomgeving

• zilver extreem volatiel
• narratieven domineren
• verdeeldheid
• aandelen kunnen nog stijgen

Beste acties​

• zilver → cash
  • gefaseerd
  • op sterkte
• goud behouden
• aandelen afbouwen bij rallies

Vermijden​

• zilver bijkopen
• alles tegelijk verkopen
• emotioneel handelen

Dit is exact waar jij nu zit.

---

FASE 4 — Vertraging & breuk in risico-assets​

(verwachting: 2026)

Marktomgeving

• aandelen beginnen te breken
• stress in krediet
• metalen consolideren of dalen
• beleid reageert

Beste acties​

• cash dominant houden
• goud blijft kernpositie
• aandelen verder afbouwen
• defensieve sectoren

Vermijden​

• risk-on
• speculatieve tech
• all-in trades

---

FASE 5 — Nieuwe cyclus & herallocatie​

(2027 en verder)

Marktomgeving

• angst overheerst
• beleid ruim
• waarderingen aantrekkelijk

Beste acties​

• cash → aandelen
• goud deels verkopen
• focus op:
  • kwaliteit
  • cashflows
  • defensieve groei

Vermijden​

• timing-perfectionisme
• overconcentratie

---

Samenvatting in één tabel​

Fase	Doen	Verkopen	Bezit
Fase 1	aandelen kopen	niets	cash
Fase 2	metalen laten lopen	niets	goud/zilver
Fase 3	zilver → cash	zilver	cash + goud
Fase 4	defensief	aandelen	cash + goud
Fase 5	risk-on	deel goud	aandelen

---

De zin die je wil onthouden​

Je wisselt assets niet omdat ze “hoog” zijn,
maar omdat hun rol in de cyclus verandert.

Hier nog info voor het beste tijdstip om short te gaan op aandelen:

Spoiler

Short gaan is geen standaardonderdeel van een cyclus, maar een tactische ingreep in een zeer specifiek venster.

Ik geef je daarom:

1. wanneer short gaan überhaupt zinvol is (fase)
2. het exacte moment binnen die fase
3. wanneer je het níét doet
4. hoe professionals het benaderen

Geen slogans, geen bravoure.



Kernantwoord in één zin

Je short aandelen niet bij euforie, maar na mislukte geruststelling.



In welke fase hoort short gaan?

Niet in Fase 2

• bullmarkt
• liquiditeit
• “the trend is your friend”

→ shorters worden hier vermalen



Meestal ook niet in Fase 3

• zilver piekt
• volatiliteit stijgt
• aandelen kunnen nog doorstijgen door:
  • policy hopes
  • FOMO
  • buybacks

Te vroeg, te gevaarlijk



ALLEEN in FASE 4 — Vertraging & breuk

(dit is cruciaal)

Short gaan is een Fase-4-instrument, niet eerder.



Het exacte MOMENT binnen Fase 4

Niet “zomaar” — maar bij een combinatie van 4 signalen.

De 4 noodzakelijke voorwaarden

Aandelen hebben al schade

• −15% tot −30% vanaf top
• meerdere lagere toppen
• geen snelle V-herstelrally

De trend is gebroken



Een grote “hoop-rally” faalt

Typisch patroon:

• slecht macro-nieuws
• markt denkt: “dit dwingt de centrale bank”
• sterke rally (5–10%)
• maar die rally wordt afgewezen

Dit is het moment.



Goud blijft sterk / zilver zwak

• goud ↔ stabiel of hoger
• zilver ↔ onder druk
  stress zit in het systeem, niet in speculatie

Krediet / spreads verslechteren

• HY spreads lopen uit
• banken zwak
• liquiditeit stokt

DÁT is het short-moment

Niet bij de crash zelf, maar bij:

de eerste rally die niet meer werkt



Historische voorbeelden (ter herkenning)

2008

• eerste crash → short te laat
• rally voorjaar 2008 → perfect shortmoment
• daarna echte implosie

2011

• augustus crash
• herstel in september
• daarna eurocrisis-fase

2020 (voor crash)

• februari
• mislukte geruststelling → vrije val

Wanneer je NIET short gaat (heel belangrijk)

In euforie
Bij all-time highs
Omdat “het te hoog staat”
Tijdens centrale bank interventies
Zonder exit-plan

Short gaan zonder falende rally = gok



Hoe professionals short gaan

Zelden:

• niet all-in
• vaak via:
  • index-ETF’s
  • puts
  • sector-shorts (banken, cyclisch)

En:

• ze sluiten snel
• ze nemen winst vroeg
• ze draaien soms long

De zin die je wil onthouden

Short gaan is geen mening over de toekomst,
maar een reactie op een falend heden.

Wanneer TLT kopen?:

Spoiler

Kort antwoord

TLT koop je in FASE 4 (vertraging & breuk)
Niet vóór de aandelenstress zichtbaar is
Niet tijdens inflatiepaniek



In welke fase hoort TLT thuis?

Fase 2 — monetair ongemak

• inflatiezorgen
• rente onzeker
• obligaties worden gemeden

Slecht moment voor TLT



Fase 3 — speculatieve uitloop

• zilver piekt
• volatiliteit
• centrale banken praten maar doen weinig

Nog te vroeg
TLT kan:

• zijwaarts
• of verder dalen

FASE 4 — vertraging & breuk (BESTE MOMENT)

Waarom?

• economische groei valt weg
• risico-assets breken
• inflatieverwachtingen dalen
• renteverwachtingen kantelen

Hier begint TLT te werken



Het exacte instapmoment in Fase 4

Niet “bij paniek”, maar bij deze combinatie:

Checklist TLT-instap

Aandelen −15% tot −30% vanaf top
Economische data verslechtert (PMI, werk)
Inflatiecijfers koelen af
Centrale bank draait van “hawkish” naar “afwachtend”
Yield curve:

• begint te normaliseren
• of long rates dalen sneller dan short rates

DÁT is het TLT-moment



Historische herkenning

2008

• eerste stress → TLT stijgt
• daarna enorme outperformance

2020

• februari → maart
• TLT explodeert vóór aandelenbodem

2011

• eurocrisis
• long bonds outperformen

Wanneer TLT vermijden

Inflatie-oplaaiing
Commodity-supercycle piek
Centrale bank verstrakt
Goud + zilver + olie tegelijk sterk

Dat is meestal Fase 2–3



Relatie TLT ↔ goud ↔ cash

Situatie	Beste hedge
Zilvercorrectie	Cash
Aandelenstress (disinflatie)	TLT
Systeemstress / monetair wantrouwen	Goud
Paniek	Cash + goud + TLT

Toegepast op jou

Gezien jouw profiel:

• zilver deels verkocht
• cash opgebouwd
• goud kernpositie

TLT komt PAS later, als:

• aandelen zichtbaar breken
• inflatie niet heropflakkert

En dan:

• als tactische positie
• niet als levenslange holding

De ene zin die telt

TLT koop je niet omdat rentes “hoog” zijn,
maar omdat groei verdwijnt.

 

[Gassy]

“SaaS names and their P/S multiples:

$NOW: 13.15
$ZS: 13.87
$DDOG: 17.29
$HUBS: 6.34
$SNOW: 20.01
$BRZE: 4.55

Then there’s $ZETA: 3.22

They’re also set to grow 34% next year(sandbagged) and hit GAAP profitability within the next two quarters.

Keep sleeping though..”

ZETA strikes! Partnerovereenkomst met OpenAI! +11% after hours

 

[Gassy]

FMC doorgebroken door SMA20 dagbasis. Eerste koersdoel ligt op SMA50 dagbasis aan 23,95$ momenteel, gevolgd door SMA20 op weekbasis aan 30,68$ momenteel. Fill the GAP aan 28,71$!

FMC staat op de rand van doorbraak van de SMA50 op dagbasis: https://finviz.com/quote.ashx?t=FMC&p=d

 

[Gassy]

Ben benieuwd naar de write-up. Hopelijk wel in het juiste topic . Als er geld vrijkomt van een ander mooi gestegen aandeel in mijn PF bestaat de kans dat ik switch. Op 26/09/2025 schreef ik het volgende in PM naar een forumgenoot:

“Ik denk dat DSM Firmenich kan zakken tot 61-62€. Ik zet mijn alert alvast op 63€. Als het daar niet geraakt, ook ok.

Even een toelichting van mijn targetgok:

Ik kom bij die cijfers omdat ik naar de fibonaccilevels gekeken heb. Als je de top van 01/10/2024 op 0% zet, en je schuift met de levels, zie je, als je 100% rond 61€ zet, zie je de top van 26/05/2025 rond 38,2% uitkomen,het dal van 01/06/2025 mooi op de 50% uitkomen, de top van 22/08/2025 op 61,8% en het dal van 25/10/2023 op 78,6%. Aangezien deze belangrijke fibo niveaus mooi uitkomen als 100% bij 61$ staat, lijkt het mij niet ondenkbaar dat daar de bodem kan liggen.”

We komen voor DSM Firmenich stilaan dichter bij het doel. Nog 5-10% eraf en het is zo ver. Nog eventjes geduld...

 

[Gassy]

FMC staat op de rand van doorbraak van de SMA50 op dagbasis: https://finviz.com/quote.ashx?t=FMC&p=d

 

[Gassy]

Verder langzaam herstel voor FMC na zware afstraffing enkele maanden geleden.

 

[Gassy]

Over iets meer dan een week zijn het earnings van Adobe.
Wat verwacht ik voor Adobe: Een daling richting de onderkant of net onder de bollingerband op maandbasis, zijnde momenteel 284,62$. De EMA200 maandbasis voor Adobe ligt op 281,42$. De 61,8% retracement van de top van oktober 2021 tov de bodem van 2008 ligt rond 280$.
Zelf lijkt mij Adobe dan een buy rond 280-285$. Hier zou ik gaan voor een "startpositie".
Wat ik wel nog wil zien: MACD-histogram momentum dat naar boven draait en volume spike op de bodem.

SMA200 maandbasis ligt momenteel op 227,87$, maar ik denk dat het daar niet geraakt. Kan er wel geraken indien de winstgroeidaling AI-race intensifieert, Nasdaq-correctie richting -30% en /of hogere rente langer dan verwacht.

230$ - 285$ bijgevolg "buyzone".

We gaan er naartoe, de buyzone van Adobe…

 

[Mr Slave]

We gaan er naartoe, de buyzone van Adobe…

wat denk je van Uber?

 

[Gassy]

wat denk je van Uber?

Volg ik niet, maar ik zal enkele keypoints geven om in de gaten te houden. Ik zie steun op de SMA20 maandbasis. Deze steun bedraagt momenteel 79,65$. Als de maand sluit onder deze waarde, lijkt het mij bearish. Dagclose boven de SMA50 dagbasis (86,36$) lijkt mij bullish. Verdere analyse is niet voor nu, heb mijn pc niet bij mij. Kort samengevat: momenteel vooral bullish tot monthclose <79,65$.

 

[Gassy]

Bij mij is het gewoon hold momenteel (heb niet veel). Bij een eventuele pullback naar 130$ koop ik bij. Momenteel wacht is dus even af. Geraakt het daar niet, mij ook ok. Daar ligt (de laatste) fibonacci steun.

De low voor Monday was momenteel uiteindelijk 129,99$ . Toch straf dat het weer op zo'n steun omhoogveert... Toeval?

 

[Pyformex]

Ik heb mijn positie verdubbeld op 132. GAK 138 nu.

 

[Gassy]

Ik heb mijn positie verdubbeld op 132. GAK 138 nu.

Bij een volgende rally zou ik dan wel weer verkopen als ik jouw was . Ik denk rond 165$. Want op zich is het volgens mij cyclisch nog te vroeg om Monday als hold positie te kopen.

 

[Gassy]

SaaS pas iets voor 2028 of later? Kan zijn… We zitten momenteel niet in de juiste fase voor SaaS. SaaS eigenlijk pas aangeraden vanaf fase 5 .

Mijn “beleggingsportfolio” (+/-70K) momenteel ongeveer 1/3 cash, 1/3 aandelen, 1/3 commodities. Hopelijk kan ik bij sterkte van commodities of aandelen nog wat cash opbouwen de komende maanden.

Spoiler

FASE 1 — Laat-cyclus / euforie & metaalversnelling

Tijd: eind 2025 – begin 2026
(hier zit je nu)

Macro

• Hard assets lopen vooruit
• Aandelenindices nog sterk
• Smalle markt, veel rotatie
• Edelmetalen trekken liquiditeit aan

Assets (jouw schema = correct)

• Zilver → verkopen / afbouwen
• Goud → houden
• Cash → opbouwen
• Aandelen → verkopen bij sterkte
• TLT → niet kopen
• Bouwgrond → niet kopen

Aandelen-sectoren — wat doen in FASE 1

VERMIJD / verkoop bij rally

• Growth / SaaS / cloud
• AI-hype
• Small caps
• Biotech zonder cashflow
• Discretionary (luxe, e-commerce)

ENKEL HOUDEN (niet uitbreiden)

• Utilities
• Food & beverages
• Healthcare (big pharma, niet biotech)
• Consumer staples

RELATIEF OK (maar niet zwaar instappen)

• Energie (olie & gas majors)
• Basic materials (niet juniors)
• Defense (alleen bij correcties)

Doel fase 1
blootstelling verminderen, niet optimaliseren
cash + goud winnen van alles wat hype is



FASE 2 — Voor-crash / distributie

Tijd: 1H–2H 2026

Macro

• “Rustige” markten
• Laatste index-rallies
• Slecht nieuws wordt genegeerd
• Liquiditeit begint te verdwijnen

Assets

• Zilver → restpositie
• Goud → kernpositie
• Cash → cruciaal
• Aandelen → verder afbouwen
• TLT → volgen
• Bouwgrond → wachten

Sectoren — FASE 2

VERKOOP ALLES DAT NOG MEE DOET

• Tech rallies
• AI “comeback stories”
• Meme-achtige bewegingen
• “Het is al 60% gezakt”-argumenten

HOOGSTENS HOUDEN

• Utilities
• Healthcare
• Energie (maar winst nemen bij spikes)

GEEN nieuwe longposities

• Ook niet in “defensieve groei”
• Ook niet in “value traps”

Doel fase 2
liquiditeit
mentale ruimte
voorbereiding op paniek



FASE 3 — Aandelenbreuk / paniek

Tijd: late 2026 – 2027

Macro

• Indexen breken
• Kredietstress
• Verhalen van “structurele recessie”
• Massale emotionele fouten

Assets

• Zilver → niet kopen
• Goud → beste bescherming
• Cash → inzetten
• Aandelen → wachten op bodem
• TLT → KOPEN
• Bouwgrond → observeren

Sectoren — FASE 3

ABSOLUUT NIET

• Dip-buying
• Speculatief
• “Turnaround stories”

ALLEEN KIJKEN NAAR

• Large caps
• Dividend aristocrats
• Utilities
• Healthcare
• Consumer staples

EERSTE KANSEN

• Kwaliteitsbanken (laat in fase)
• Energie na capitulatie
• Infrastructure-plays

Doel fase 3
overleven
kapitaal behouden
emotionele discipline



FASE 4 — Beleidsreactie / liquiditeitsgolf

Tijd: 2027

Macro

• Centrale banken grijpen in
• Stimulus
• Rente daalt
• Narratief draait

Assets

• Zilver → irrelevant
• Goud → houden
• Cash → herschikken
• Aandelen → BEGIN opbouwen
• TLT → sterk presterend
• Bouwgrond → voorbereiden

Sectoren — FASE 4

BEGIN KOPEN

• Infrastructuur
• Energie
• Industrials
• Materials
• Kwaliteitsbanken

NOG NIET

• Hype-tech
• Disruptieve growth
• Small caps zonder winst

Doel fase 4
positioneren vóór consensus
lage prijzen + beleid in je voordeel



FASE 5 — Nieuwe cyclus

Tijd: 2028–2030

Macro

• Groei herneemt
• Risicobereidheid keert terug
• Investeringen bloeien

Assets

• Zilver →
• Goud → deels afbouwen
• Cash →
• Aandelen → risk-on
• TLT → verlaten
• Bouwgrond → kopen / ontwikkelen

Sectoren — FASE 5

VOL RISICO

• Growth
• SaaS / software
• AI (zonder manie)
• Small caps
• Vastgoedontwikkeling
• Capex-gedreven sectoren

Doel fase 5
groei
vermogensopbouw
meedoen met de nieuwe cyclus



Eén overzicht (essentie)

Verkoopvolgorde
Zilver
Growth-aandelen
Overige aandelen
TLT (na crisis)

Koopvolgorde
Cash (nu)
TLT (paniek)
Aandelen (na paniek)
Bouwgrond (laat)

Goud
altijd aanwezig
nooit 0
nooit alles

 

[Lulplayer]

Fase 5 ?

 

[Gassy]

Fase 5 ?

Ja…

 

[Gassy]

Nasdaq daling tot onderkant bollingerband op weekbasis.m zou in lijn zijn met eerdere scénario’s.
Voor QQQS ongeveer koersdoel 3,49$ bij aanraken van bollingerband.

Spoiler

https://twitter.com/x/status/2013257508333269294

 

[coldvinc]

Fase 5 ?

Zie zijn spoiler

 

[Gassy]

Zie zijn spoiler

Inderdaad. Hier nog voorbeelden van aandelen die per fase geschikt "zouden" zijn. Ik post het hier ook als naslagwerk voor mezelf om het af en toe te kunnen raadplegen:

Spoiler

Cyclisch aandelen-overzicht per fase (met voorbeelden)

​

---

FASE 1 — Laat-cyclus / euforie

Tijd: nu → begin 2026
Marktbeeld: alles lijkt sterk, waardering doet er “even niet toe”

Geschikt (houden / selectief verkopen bij sterkte)

Dit zijn aandelen die nog stijgen, maar die je gebruikt om af te bouwen, niet om bij te kopen.

Voorbeelden

• Microsoft
• Apple
• Nvidia (afbouwen bij euforie)
• ASML (gedeeltelijk)
• Visa / Mastercard
• LVMH
• Nestlé

Waarom deze?
Omdat ze:

• liquiditeit aantrekken
• “laat-cyclus winnaars” zijn
• makkelijk te verkopen blijven

Niet kopen

• Pure AI-hype
• Unprofitable SaaS
• Small caps
• “Het is al 70% gedaald”

Doel fase 1:
Risico verminderen, niet maximaliseren

​

---

FASE 2 — Distributie / valse rust

Tijd: 1H–2H 2026
Marktbeeld: index blijft hoog, onderliggend wordt zwak

Geschikt (nog houden, maar verder afbouwen)

Defensieve value en cashflow

Voorbeelden

• Johnson & Johnson
• Procter & Gamble
• Colgate
• Coca-Cola
• Unilever
• Archer-Daniels-Midland (ADM)
• Utilities (NextEra, Enel)

Dit zijn “parking stocks”, geen groeimotoren.

Absoluut vermijden

• “Recovery plays”
• Small caps “die al 60% gedaald zijn”
• Speculatieve biotech / tech

Doel fase 2:
Kapitaal behouden, liquiditeit maximaliseren

​

---

FASE 3 — Breuk / paniek

Tijd: late 2026 – 2027
Marktbeeld: plots daling, margin calls, headlines “systemisch”

Dit is waar vermogens worden opgebouwd, maar ook waar men het meeste fouten maakt.

EERSTE aankopen (alleen deze!)

Mega-cap cashmachines

Voorbeelden

• Microsoft
• Alphabet
• Apple

Waarom?

• netto cash
• buybacks
• essentieel voor economie

TWEEDE golf (na eerste paniek)

Mission-critical software

Voorbeelden

• Adobe
• Intuit
• Autodesk

NIET kopen (zelfs -80%)

• Monday
• Braze
• GitLab
• Sea Limited
• Pure AI-startups

Doel fase 3:
Overleven + selectief kwaliteit kopen

​

---

FASE 4 — Beleidsreactie / liquiditeitsgolf

Tijd: 2027
Marktbeeld: rente omlaag, QE, stimulus

Beste performers

Cyclisch + value

Voorbeelden

• Banken: JPMorgan, BNP Paribas
• Industrie: Caterpillar, Siemens
• Energie: Exxon, Chevron
• Materialen: BHP, Rio Tinto

Deze profiteren als eerste van stimulus.

Voorzichtig beginnen met

• ASML
• CSU
• Kwalitatieve mid caps

Doel fase 4:
Positioneren vóór nieuwe cyclus

​

---

FASE 5 — Nieuwe expansie

Tijd: 2028–2030
Marktbeeld: groei, optimisme, risicobereidheid

Hier pas:

Growth & innovatie

Voorbeelden

• SaaS: Monday, Braze, GitLab
• Small caps
• Innovatieve tech
• Vastgoedgerelateerd

Dit is niet waar je nu moet zijn.

Doel fase 5:
Rendement maximaliseren

​

---

Samengevat (heel belangrijk)

Afbouwen in volgorde

1. Zilver
2. Growth tech
3. SaaS
4. Index-rallies

Opbouwen in volgorde

1. Cash
2. Goud (blijft)
3. Mega-cap tech (paniek)
4. Cyclicals
5. Growth (laatst!)