Th1x4nG zei:
Kan er iemand bij een beetje simpeler uitleggen wat short hedge/long hedge wil zeggen.
Ik lees ook dat uw hedge tegengesteld is aan uw positie op de fysieke markt (short - long en long - short).
Als ik het goed voorheb is long hedge = kopen in toekomst en short hedge = verkopen in toekomst. Maar waar komen die termen van? Enfin, wat is daar kort of lang aan?
Thanks boys
"Hedging" is een manier om je in de dekken tegen schommelingen in de prijs van een product. Dit doet men voornamelijk via termijncontracten.
We nemen het voorbeeld van een onderneming dat grondstoffen moet verwerken tot eindproducten.
"Long hedge" wil inderdaad zeggen dat je koopt in de toekomst op basis van een huidig opgesteld contract (=termijncontract).
Als iemand "Long" gaat, wilt deze zich dus indekken tegen een mogelijke prijsstijging.
- vb. De graanprijs bedraagt €10 voor een zak, maar de onderneming vreest dat er in het komend half jaar een noemenswaardige prijsstijging zal plaatsvinden. Deze gaat dus "Long" een termijncontract aan en komt overeen met een leverancier om na een half jaar het graan te mogen kopen voor €12 per zak. In ruil wil deze leverancier een vergoeding, vb €150.000 (vb gebaseerd op het gemiddeld verbruik van de onderneming op een half jaar). De leverancier gaat dit contract aan omdat hij denkt dat de prijzen wel stabiel zullen blijven of zelfs dalen (hij gaat dus op de fysieke markt idd "Short").
"Short hedge" is dan hetzelfde, maar op een daling gericht en voor een onderneming die dus ook iets verkoopt.
Waar de termen vandaan komen, weet ik niet, maar dit is ook niet relevant imo
mvg
