Straddle zei:
Al bij al viel het dipje nog mee van de voorbije weken. Ik heb mijn long positie in stocks en (slightly) OTM calls kunnen verhogen in financials (baccie, wfc en berkie). Enkele OTM puts geschreven op INTC, altijd goed voor een habbekrats, maar begin toch wat te twijfelen of ik niet beter een long positie had ingenomen toen ze nog dicht tegen de 20 aanzaten.
Andere kwaliteitsbedrijven die ik dolgraag wel wil kopen zijn weinig gezakt t.g.v. die dip van de vorige weken (mcd, ko, jnj, wmt, tgt, ...).
Om die echt goedkoop goedkoop op te rapen zouden we/zullen we nog verder in een debt crisis moeten verzand moeten geraken vrees ik.
Mooi dat je positie in BRK hebt met calls hebt. Het mooie door de buybacks is dat de onderzijde enorm gelimiteerd is momenteel vanaf dat 110% van BV geraakt wordt. Moet zeggen dat ik meer power had verwacht na de aankondiging van share buyback, het tegendeel is voorlopig waar. Het voordeel is dat we bij een dalende markt een zeer degelijke bodem gaan hebben waardoor BRK kan verkocht worden om andere nog goedkopere zaken op te pikken.
Dat had ik al gedaan met BAC (12% positie, nu bijna 15% door stijging) maar had toch ook graag Citigroup en DELL/MSFT kunnen toevoegen. Maar better safe than sorry zeker.
Morgen cijfers van JPM, ben benieuwd want het kan de toon zetten voor de financials.
Huidige stijging mocht ook wel eens, markt was zwaar depressief en macro cijfers zijn lang zo slecht niet in de US (zie links die ik postte). Ga mij in de komende maanden wel zeker niet agressiever positioneren, zit prima zoals ik nu zit.
----
Volgende cadeautje aan mezelf:
Behavioural Investing: A Practitioners Guide to Applying Behavioural Finance The Wiley Finance Series: Amazon.co.uk: James Montier: Books
700+ pagina's maar na The Little Book of Behavorial Finance door dezelfde auteur (James Montier) kijk ik hier erg naar uit. Op bol.com kost die 90€. En dan vond ik eerst 40 pond veel.
Verder op het verlanglijstje:
Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds Wordsworth Reference: Amazon.co.uk: Charles Mackay: Books
Billion Dollar Lessons: What You Can Learn from the Most Inexcusable Business Failures of the Last 25 Years: Amazon.co.uk: Paul B Carroll and Chunka Mui: Books
http://www.amazon.com/gp/product/04...11189&creative=373489&creativeASIN=0471417920
1, 000 Dollars and an Idea: Amazon.co.uk: Sam Wyly: Books
Quality of Earnings: Amazon.co.uk: Oglove: Books
Een paar ook meer business-gericht dus.
The Great Depression: A Diary was erg boeiend. Aanrader voor iedereen die inzicht wil krijgen in de grootste economische depressie van de laatste 150 jaar met veel gelijkenissen tegenover vandaag de dag.
A Random Walk Down Wall Street was crap en na 150 pagina's mee gestopt. Er staan enkele hoofdstukken in die ik alsnog ga lezen omdat ze een paar concepten verder uitlichten die me wel nog interesseren.
Nu bezig in You Can Be A Stock Market Genius, luchtig boekje.
----
Heb trouwens ook eens zitten zoeken naar beleggingsfondsen om een deel van mijn geld in te beleggen op termijn, zeker indien de Di Rupo-taks er ooit door zou komen. De vereiste eigenschappen zijn:
- Value approach;
- systematische outperformance van enkele percentages tegenover de benchmark;
- lang track record van fonds en management;
- Europees (om altijd wat EUR exposure te hebben);
- niet te groot en geliefd bij het publiek zodat het in relatief kleine opportuniteiten kan blijven beleggen.
Heb er al een aantal gevonden die zich zeker kwalificeren en soms wel relatieve outperformance van 7/8% per jaar behalen. Vrij indrukwekkend als je weet dat daarin alle kosten en management return fees in zitten. ^^
.