Kleine Beursfeiten

Wilto zei:
Voor zij die geïnterresseerd zijn, mijn portefeuille:

CurrencySymbolDescriptionSector
GBPDGEDIAGEO PLCConsumer Non-Cyc
USDABTABBOTT LABORATORIES .Healthcare
USDAPDAIR PRODUCTS & CHEMICALS INCBasic Materials
USDAVGOBROADCOM INCTechnology
USDDISDISNEYEntertainment
USDJNJJOHNSON & JOHNSONHealthcare
USDJPMJPMORGAN CHASEFinancials
USDKOCOCA-COLA CO/THEConsumer Non-Cyc
EURMCLVMHConsumer Cyclicals
USDMRKMERCK & CO INCHealthcare
USDMSFTMICROSOFTTechnology
USDNKENIKE INC -CL BConsumer Cyclicals
USDNVONOVO-NORDISK A/S-SPONS ADRHealthcare
USDOREALTY INCOME CORPReal Estate
USDOXYOCCIDENTAL PETROLEUM CORPEnergy
USDPMPHILIP MORRIS INTERNATIONALConsumer Non-Cyc
USDSBUXSTARBUCKS CORPConsumer Cyclicals
USDTRVTRAVELERS COS INC/THEFinancials
USDUSBUS BANCORPFinancials
USDVVISA INC-CLASS A SHARESTechnology
USDXYLXYLEM INCIndustrials
Klik om te vergroten...
Mijne is best simpel, uit het hoofd :

NVDA, MSFT, NVO, OXY, ILMN, LSXMA, EVS, PACB en BRK

Vandeweek aan het denken om mijn NVO deels te liquideren. Al chance dat het even te druk is om na te denken.
 
AgeofAI zei:
Heb ik al heel lang. Oorspronkelijk in 2014-2015 gekocht ten tijde van de hype rond hun Hep C remedie. Zit nog steeds op een vrij negatieve return excl. dividend.
Sindsdien hebben ze -excl. Veklury als Covid behandeling- geen nieuwe grote successen meer geboekt. Veel geld verkwanst aan twijfelachtige overnames (Forty Seven, Immunomedics, etc.) en partnerships (Galapagos anyone?).
Anderzijds erin geslaagd om hun grote HIV business op peil te houden ondanks de concurrentie met ViiV. In de loop der jaren ook een degelijke dividendbetaler geworden. Geen absoluut topbedrijf, maar wel OK. En de prijs reflecteert dat ook. Bij de volgende spike doe ik ze wellicht van de hand, kwestie dat ik m'n farma posities wat consolideer. In de tussentijd cash ik elk kwartaal een leuk dividend.


Midden december pakket aangekocht na de pandoering van het afgelopen jaar. Zit geen diepe thesis achter. Alleen het idee Pfizer will be Pfizer, they'll bounce back. Ze staan ervoor gekend om groei te kopen en deinzen er niet voor terug om groot geld op tafel te zetten voor overnames. Onlangs nog met Seagen om hun oncology footprint significant uit te breiden. Eens ze de Covid (windfall en) mega kater achter zich laten en weer mooie groei tonen (of de markt simpelweg overtuigen dat het eraan komt), ga ik ervan uit dat beleggers het aandeel weer omarmen. Ook een CEO-exit zou een zegen zijn. Ik geloof nog altijd (zoals bij aankoop mid-December) dat een relatief snel herstel richting mid 30's mogelijk is. Ik mik idealieter op eind 2024.
Klik om te vergroten...
Interessante analyse van m'n voormalige werkgever die ik deel :p Ik heb nog heel veel aandelen GILD via retentiepakketten en zou dat ook willen afbouwen maar het dividend is wel zeer goed. Het doet wel wat pijn om ze te zien blijven kwakkelen met dure overnames en echte successen in oncologie zie ik ook niet meteen.

Pfizer ook gekocht in december om exact de zelfde reden.

Mijn farma stocks naast bovenstaande:
- Abbvie => dividend vnl
- Moderna => ook in de dip gekocht van Q4 vorig jaar
- AZN => omdat ik wel geloof in hun pipeline
- Sanofi => heel kleine positie
- UCB net alles verkocht, winst genomen; indertijd gekocht in een dip met die achterliggende gedachte
 
Laatst bewerkt:
Wilto zei:

Woopwoop it's the sound of the obese!

+7% alweer, na positief nieuws ivm Ozempic in pilvorm.

1 pilletje per dag om af te vallen. Wat een wonder.
Klik om te vergroten...
Ben vorig jaar in september ingestapt bij novo en ondertussen inderdaad al bijna +40% bij mijn aandelen daar, geen idee hoe lang het nog gaat blijven stijgen maar ik ga ze toch nog even bijhouden.
 
Wartan zei:
Op filing date 06/03: 5 insiders die verkopen, 1 insider die koopt. Weet niet goed hoe dit te interpreteren, maar ik krijg toch alleszins niet de "goed nieuws! - vibes"
Klik om te vergroten...
De insider verkopen leken mij wel geautomatiseerd, vermits allemaal hetzelfde bedrag en ook heel lage vedragen.
 
AgeofAI zei:
Merck volg ik niet.
En wat betreft Lilly en Novo: in mijn ogen houdt de waardering geen steek. Of liever: ik zie niet waar de upside nog van kan komen, wetende dat ze hun omzet al moeten verdrie- of verviervoudigen om de huidige waardering enigszins te verantwoorden.

Pas op, ik geloof best dat hun GLP-1 meds enorm veel geld in het laatje gaan brengen, maar die 2 bedrijven zijn priced for perfection.
Ook de concurrentie zit niet stil, en kan ik me bovendien niet voorstellen dat overheden geneigd zullen zijn om die zaken onbeperkt terug te betalen van zodra we beginnen spreken over vele tientallen miljarden.

Lilly en Novo zijn nu samen even groot als: Abbvie + Roche + Novartis + Merck + AstraZeneca + Pfizer
De omzet van die groep bedraagt $347B vs 68B voor de eerste twee. Make it make sense, zelfs met de veel hogere efficientie/marge die Lilly en Novo zullen behalen.
Klik om te vergroten...
Vooral Lilly is astronomisch hoog gewaardeerd. NVO gaat dezelfde weg op, maar de runway voor de net aangeboorde markt is nog lang.
De concurrentie zit niet stil, maar zij ook natuurlijk niet hé. NVO steekt door hun dividenden nu gigantische sommen in hun R&D divisie.

Ik ga niet ontkennen dat LLY & NVO nu aan tech-achtige waarderingen zitten, maar zolang er groei is, nog geen 3de competitor, het aanbod de vraag niet kan volgen, zal dat wel blijven groeien.
Soit we zullen zien. Alles in mijn lijstje is buy & hold. Die coca cola bvb was mijn eerste aankoop. Toen was de wisselkoers nog 1€ naar 1.4$. Da's van in de tijd dat de dieren nog spraken :)
 
LaCucaracha zei:
De insider verkopen leken mij wel geautomatiseerd, vermits allemaal hetzelfde bedrag en ook heel lage vedragen.
Klik om te vergroten...

Heb de filing niet bekeken, maar zelfs uw dierbare dienaar heeft automated sales van stock. Krijg 100 stock bonus, taxable income. Kunt kiezen of ze 56 stocks inhouden en verkopen of cash taxen betalen.

Als ze allemaal relatief kleine hoeveelheden zijn en allemaal op dezelfde dag, dan zal het dat wel zijn.
 
Gassy zei:
Toch zware daling voor PTSB vandaag. Wartan, heb je wat verkocht of blijf je zitten?
Klik om te vergroten...
Waarom verkopen? Ben ik Edward Sissyhands?

De investment case houdt stand:
-> P/B value van de helft/een derde van de concurrenten
-> de facto oligopolie op Ierse markt. Marktaandeel van de 3 spelers die zich aan het betonneren is.
-> een resem catalysatoren die PTSB koers kunnen doen stijgen (dividend, betere risk review (EOY '25?), maturity van een groot pak fixed-rate leningen met lage inkomsten komende 4 jaar die kunnen vervangen worden door nieuwe leningen met hogere rates, afbouw staatsbelang,...)

Risks:
-new entrants (weinig waarschijnlijk op korte termijn)
-ontsporen van de kosten (in de gaten houden)
-ECB rente-beleid/economische toestand (al conservatief ingeschat)
-Ierse bank-taksen (weinig waarschijnlijk)
 
AgeofAI zei:
Niet echt. Is zo gegroeid.

Heb ik al heel lang. Oorspronkelijk in 2014-2015 gekocht ten tijde van de hype rond hun Hep C remedie. Zit nog steeds op een vrij negatieve return excl. dividend.
Sindsdien hebben ze -excl. Veklury als Covid behandeling- geen nieuwe grote successen meer geboekt. Veel geld verkwanst aan twijfelachtige overnames (Forty Seven, Immunomedics, etc.) en partnerships (Galapagos anyone?).
Anderzijds erin geslaagd om hun grote HIV business op peil te houden ondanks de concurrentie met ViiV. In de loop der jaren ook een degelijke dividendbetaler geworden. Geen absoluut topbedrijf, maar wel OK. En de prijs reflecteert dat ook. Bij de volgende spike doe ik ze wellicht van de hand, kwestie dat ik m'n farma posities wat consolideer. In de tussentijd cash ik elk kwartaal een leuk dividend.

2 van de best geleide farma's ter wereld. Bijzonder sterk parcours aan het afleggen, en ik zie daar nog niet meteen verandering in komen. Wel aan de duurdere kant nu. Beiden ongeveer op 100% rendement.

Gekocht met oog op een herstel van de koers nav goedkeuring Bimzelx. Heeft in de VS veel langer geduurd dan verwacht, maar intussen beginnen de verkopen de goede kant op te gaan. Ook de koers herstelt stilaan. Korting tov UCB was al groot en is in 2024 verder uitgelopen tot 50%. Hopelijk kunnen we een klein deeltje van dat gat dichten en richting 100 EUR gaan. Dan herevalueer ik de positie. Staan er op zich goed voor de komende jaren, verwachten mooie omzetsgroei en veel hogere EBITDA en winst.

Midden december pakket aangekocht na de pandoering van het afgelopen jaar. Zit geen diepe thesis achter. Alleen het idee Pfizer will be Pfizer, they'll bounce back. Ze staan ervoor gekend om groei te kopen en deinzen er niet voor terug om groot geld op tafel te zetten voor overnames. Onlangs nog met Seagen om hun oncology footprint significant uit te breiden. Eens ze de Covid (windfall en) mega kater achter zich laten en weer mooie groei tonen (of de markt simpelweg overtuigen dat het eraan komt), ga ik ervan uit dat beleggers het aandeel weer omarmen. Ook een CEO-exit zou een zegen zijn. Ik geloof nog altijd (zoals bij aankoop mid-December) dat een relatief snel herstel richting mid 30's mogelijk is. Ik mik idealieter op eind 2024.

Daarnaast ook iets kleinere posities in Biogen en GSK (nieuw sinds 2023).

Leuk (doch nutteloze) sectorweetje: Al die bedrijven samen zijn momenteel 20% minder waard dan Eli Lilly. $595B vs $740B.
Dat terwijl ze 171B omzet draaiden vs 34B voor Lilly. Het bedrijf boekt ook 6x minder winst dan de anderen.
Dan mag Lilly haar omzet nog x2 of x3 doen met haar GLP-1 meds, ik zie niet van waar de koersupside nog moet komen.
Klik om te vergroten...


Gilead lijkt me nog steeds solide waardering. Heb ze indertijd opgepikt toen ze in de shitter lagen pre covid vaccin en pre veklury aan <60.

Lijkt me zo een typische overname kandidaat voor een grote boite of zelfs private te trekken. Goeie cashflow, solid balance sheet, relatief jong bedrijf. Kun je gemakkelijk schulden op trekken en overnemen zonder veel pijn te hebben als overnemer. En als dat niet gebeurt, upside met bijna onbestaande downside risk.

Tubize gaat bij mij bijna de deur uitgaan. Heb ucb/tubize al >10y (gekocht aan 40). Mijn tubize zijn x3 ondertussen, maar ucb lijkt me zo de eeuwige belofte die blijft ontgoochelen. Het is een relatief klein bedrijf met de quirks van een grote farma boite van 500bln...
 
Wartan zei:
Waarom verkopen? Ben ik Edward Sissyhands?

De investment case houdt stand:
-> P/B value van de helft/een derde van de concurrenten
-> de facto oligopolie op Ierse markt. Marktaandeel van de 3 spelers die zich aan het betonneren is.
-> een resem catalysatoren die PTSB koers kunnen doen stijgen (dividend, betere risk review (EOY '25?), maturity van een groot pak fixed-rate leningen met lage inkomsten komende 4 jaar die kunnen vervangen worden door nieuwe leningen met hogere rates, afbouw staatsbelang,...)

Risks:
-new entrants (weinig waarschijnlijk op korte termijn)
-ontsporen van de kosten (in de gaten houden)
-ECB rente-beleid/economische toestand (al conservatief ingeschat)
-Ierse bank-taksen (weinig waarschijnlijk)
Klik om te vergroten...
Prima! Ben van plan bij te kopen indien het komende tijd zakt naar 1,32-1,34€.
 
cege zei:
Gilead lijkt me nog steeds solide waardering. Heb ze indertijd opgepikt toen ze in de shitter lagen pre covid vaccin en pre veklury aan <60.

Lijkt me zo een typische overname kandidaat voor een grote boite of zelfs private te trekken. Goeie cashflow, solid balance sheet, relatief jong bedrijf. Kun je gemakkelijk schulden op trekken en overnemen zonder veel pijn te hebben als overnemer. En als dat niet gebeurt, upside met bijna onbestaande downside risk.
Klik om te vergroten...
Haha, klopt wel.

Ik weet nog in 2012, toen het aandeel onder de 30$ zat, vlak voor de HCV boom, was iedereen ginder doodsbenauwd dat er een overname zou komen. Een kleine twee jaar later stond het aandeel boven 100; grote euforie bij John Martin (zaliger - de man stierf in 2021 op zeer ongelukkige manier) want "market cap is nu hoog genoeg, we zijn geen overnamedoel meer".

Toch belangrijke les in drug development: het is goed om focus & expertise te hebben (ie. antivirals) maar zeer moeilijk om nieuwe groei aan te boren in nieuwe domeinen (bv oncologie). Benieuwd hoe het een nieuwe generatie jonge biotechs zal afgaan, bvb Argenx :)
 
Je moet ingelogd zijn om te kunnen reageren. Aanmelden | Registreren

Vergelijkbare onderwerpen

StannekeS
  • Vastgepind
Aandelen voor beginners
Reacties
0
Weergaven
2K
StannekeS
StannekeS
StannekeS
  • Vastgepind
ETF's voor beginners
Reacties
5
Weergaven
3K
Straddle
Straddle
FernandoFreecashflow
Adobe Systems (ADBE) - Software voor creatieve professionals, documentbeheer, marketing & analytics
Reacties
11
Weergaven
1K
Gassy
G
Terug
Bovenaan