Kleine Beursfeiten

cege zei:
Zitten en wachten en na 12 18mnd zien? Zoals in het begin de strategie was...
Klik om te vergroten...

Is je thesis en de aankoop beslissing niet gewijzigd na de meest recente resultaten & updated guidance?

Pas op, ik blijf er ook inzitten maar deels omdat er nog weinig meer te verliezen valt.
Had mijn huidig virtueel verlies beperkter geweest dan was ik (voor een stuk) uitgestapt door de recente statements.

Slower-than-expected ramp-up in sequencing by our small- to mid-sized customers, many of whom are new to PacBio. The time for new Revio customers and new projects to reach full capacity has been slower than previously anticipated;

Given the company’s lowered outlook for 2024, PacBio believes it is unlikely to achieve its long-term revenue guidance of at least $500 million in 2026 and is reevaluating the timing of achieving it.

Als CEO verwacht ik correcte en conservatieve aannames. Je verhaal en verwachtingen moeten er staan. Dat er problemen optreden is normaal, maar de basis moet conservatief genoeg zijn om de lange termijn niet in het gedrang te laten komen op een paar maand tijd.
Zeker als er zoveel schulden lopen.
 
Jaarvergadering Berkshire: 2 minuten over Oxy en Paramount op 5u.31min.

-Oxy permanente holding.
Kocht gaandeweg meer omdat hij meer en meer over de business leerde kennen.
'Strong ceo on capital allocaton'.
Kwaliteit van de assets en geologie.
Geen idee wat de prijs van olie gaat zijn volgend jaar.
Kans is zeer groot dat het een goede investering zal zijn, maar het is niet iets dat sowieso 100% zeker is.

- Paramount volledig verkocht met verlies. Dingen geleerd over evolutie van vrijetijds consumer behaviour, en gevolg hiervan op entertainment business. (sport, film, ...)

 
Laatst bewerkt:
Gassy zei:
Cege, wat is jouw verdere tactiek voor PACB?
En Marsu? Heeft Wartan nog PACB?
Klik om te vergroten...
Laag bijgekocht en niet naar kijken voor anderhalf jaar. Ik had sowieso verwacht in het groen te staan terug in deze periode met de aangekondigde cuts + aanloop naar investor’s call. Die daling was gewoon te fel. Of dat over een jaar nog steeds zo is zullen we zien.

Ik heb niet zo veel er in steken en ga niet verkopen op break-even. Ik zie dit als eentje die een dikke klepper kan worden nu door basically op een van de slechtste dagen ooit in te hebben gekocht. 😁
 
Ik twijfel ook nog om wat PACB bij te kopen aangezien ze nu laag staan maar langs de andere kant betwijfel ik wel of ze nog gaan stijgen als ik het over een jaar of twee.
Waarom geloven mensen er echt in dat dit iets wordt?
 
JanusDR zei:
Jaarvergadering Berkshire: 2 minuten over Oxy en Paramount op 5u.31min.

-Oxy permanente holding.
Kocht gaandeweg meer omdat hij meer en meer over de business leerde kennen.
'Strong ceo on capital allocaton'.
Kwaliteit van de assets en geologie.
Geen idee wat de prijs van olie gaat zijn volgend jaar.
Kans is zeer groot dat het een goede investering zal zijn, maar het is niet iets dat sowieso 100% zeker is.

- Paramount volledig verkocht met verlies. Dingen geleerd over evolutie van vrijetijds consumer behaviour, en gevolg hiervan op entertainment business. (sport, film, ...)

Klik om te vergroten...
Hij was idd veel te vroeg met zijn PARA investering en spelen op het potentieel van een merger zoals ik zal hij niet doen...
 
“I don’t think anyone at this table has any idea of how to use it [$189B in cash] effectively, and therefore we don’t use it. "
"We only swing at pitches we like…"
"Things aren't attractive"

De belangrijkste conclusie is toch wel dat de markt momenteel niet attractief gewaardeerd staat.
Terwijl sommigen in de financiele media en zelfs hier (incl. soms mezelf) op het forum nog steeds brood zien in vele blue chip aandelen incl. Mag7, is het Orakel een andere mening toegedaan.

En voor iemand het op "size" steekt;
"If we had $10B, i wouldn't basically see many more opportunities than we've found"

Zegt veel.
 
AgeofAI zei:
“I don’t think anyone at this table has any idea of how to use it [$189B in cash] effectively, and therefore we don’t use it. "
"We only swing at pitches we like…"
"Things aren't attractive"

De belangrijkste conclusie is toch wel dat de markt momenteel niet attractief gewaardeerd staat.
Terwijl sommigen in de financiele media en zelfs hier (incl. soms mezelf) op het forum nog steeds brood zien in vele blue chip aandelen incl. Mag7, is het Orakel een andere mening toegedaan.

En voor iemand het op "size" steekt;
"If we had $10B, i wouldn't basically see many more opportunities than we've found"

Zegt veel.
Klik om te vergroten...
Heeft in 2022/begin 2023 ook niet veel gekocht en tech stond toen spotgoedkoop.
Dus disagree. Zeker over bepaalde MAG7
 
Markt is momenteel belachelijk duur. Of toch zeker USA.
Het is enkel door achoring bias dat er nog veel geld misleidt wordt.

Fair value van markt zou rond de 14 p/e zijn aan huidige 4.5% risk free rate.
Als de groei zo laag blijft als momenteel geval is, dan slechts 12 p/e.
S&P500 staat aan 22.7

Een 35-45% draw down zou de boel slechts naar fair value brengen.

Geen wonder dat Buffett weinig opportuniteiten ziet.
Deel door zijn US bias. Maar vooral omdat hij ook enkel naar de grotere bedrijven kijkt en die hebben de ergste overwaardering.
 
Genoeg aantrekkelijke aandelen op de markt maar de meesten zijn te klein om met 200B in te gaan beleggen. Nochtans, 6B om JOE te kopen zouden ze van mij wel mogen doen.
 
GodWillsIt zei:
Heeft in 2022/begin 2023 ook niet veel gekocht en tech stond toen spotgoedkoop.
Dus disagree. Zeker over bepaalde MAG7
Klik om te vergroten...

"Spotgoedkoop" is toch wel ferm overdreven. Fair gewaardeerd, in het allerbeste geval "aan de goedkope kant".
Meta was de uitzondering.
Voor spotgoedkope waarderingen moet je al teruggaan tot begin jaren '10.

NotoriousP zei:
Genoeg aantrekkelijke aandelen op de markt maar de meesten zijn te klein om met 200B in te gaan beleggen. Nochtans, 6B om JOE te kopen zouden ze van mij wel mogen doen.
Klik om te vergroten...

Nogmaals, Buffett heeft er expliciet bijgezegd dat hij zelfs met een investeringsfirma/fonds van 10 miljard niet veel opportuniteiten zou zien momenteel.
Dus je mag de hele Nasdaq100 en S&P500 (kleinste component een 6-tal miljard $) al wegschrappen.
 
Men gaat uit van 5% groei, 2% buybacks, 1.5% bruto dividend voor returns van 8.5% voor S&P500.
Die buybacks worden wel aan zeer hoge multiples gedaan, wat voor sommige bedrijven waardevernietigend begint te worden.

Daar zou dan 22 multiple voor betaald moeten worden.
Is er toch echt wel over.
 
Nesjamag zei:
Men gaat uit van 5% groei, 2% buybacks, 1.5% bruto dividend voor returns van 8.5% voor S&P500.
Die buybacks worden wel aan zeer hoge multiples gedaan, wat voor sommige bedrijven waardevernietigend begint te worden.

Daar zou dan 22 multiple voor betaald moeten worden.
Is er toch echt wel over.
Klik om te vergroten...
Zelfde kan gezegd worden van Apple?
En toch is het veruit zijn grootste positie.
 
AgeofAI zei:
Nogmaals, Buffett heeft er expliciet bijgezegd dat hij zelfs met een investeringsfirma/fonds van 10 miljard niet veel opportuniteiten zou zien momenteel.
Dus je mag de hele Nasdaq100 en S&P500 (kleinste component een 6-tal miljard $) al wegschrappen.
Klik om te vergroten...
Er zijn er best wel veel groter dan 6 miljard die niet in de s&p zitten ze
 
GodWillsIt zei:
Zelfde kan gezegd worden van Apple?
En toch is het veruit zijn grootste positie.
Klik om te vergroten...
En wat is hij aan het doen met Apple? :)

Het bedrijf blijft wel steengoed, is 40% van de portefeuille, maar toch verkoopt hij.
Redelijk voor de hand liggend dat het duur is, en de vooruitzichten verminderd.
Ik denk dat de China factor daar ook wel een bijkomende rol speelt.

Jij was trouwens ook 1 van de BG'ers die eind 2021 de SaaS waarderingen verdedigde toen ik aan de alarmbel trok en bijna buiten gelachen werd, herinner ik mij :)

Die "mag7" staan pokkeduur.
Zelfs Tesla staat bij die 7, lachen geblazen.
 
Laatst bewerkt:
Je moet ingelogd zijn om te kunnen reageren. Aanmelden | Registreren

Vergelijkbare onderwerpen

StannekeS
  • Vastgepind
Aandelen voor beginners
Reacties
0
Weergaven
2K
StannekeS
StannekeS
StannekeS
  • Vastgepind
ETF's voor beginners
Reacties
5
Weergaven
3K
Straddle
Straddle
FernandoFreecashflow
Adobe Systems (ADBE) - Software voor creatieve professionals, documentbeheer, marketing & analytics
Reacties
10
Weergaven
1K
Gassy
G
Terug
Bovenaan