Inderdaad. Mijn QQQS rendeert eindelijk
Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
contextbinder
Well-known member
Alle indexen gaan dalen in de VS en Europa, dat is eigen aan discussies m.b.t. een handelsoorlog.
En bij uitbreiding zou zich dat ook uiten in de rest van de wereld.
De indexen gaan dalen totdat Trump binnenkort een nieuw vriendje als FED voorzitter heeft, waardoor de beurzen weer een half jaartje of jaartje euforisch zijn, en ze te laat inzien dat alles om zeep is en de deflatoire collapse begonnen is.
fomix
Well-known member
1. Kinepolis zijn grootste probleem is dat ze 20j hetzelfde recept gebruiken voor dalende bezoekersaantallen te compenseren "we doen de prijs wat omhoog".
Er zit natuurlijk een grens op dat model. Hoe belachelijker je prijs wordt, hoe meer mensen afhaken.
2. Door de introductie van 4K en home cinema systemen "for the masses" hoef je voor 'de goeie kwaliteit' niet meer naar de cinema, je kan dat thuis in uw luie zetel. Hoewel de kortste uitleg vermoed ik zelfs de belangrijkste reden.
3. Streaming is idd een deeltje van de context waardoor mensen minder naar de cinema gaan. Niet omdat het "sneller of luier" is, maar vooral een gigantisch overaanbod aan content. 20j geleden was een backlog iets voor nerds die alles wouden gezien hebben. Vandaag komen er elke dag 20 nieuwe serieus en films uit verspreid over meerdere platformen. Als er vroeger 5 films op een maand in de bioscoop kwamen was het een drukke maand.
4. Niet alleen de prijs van de cinema zelf maar ook alles errond is duurder. Duurdere snacks (2.8€ voor een cola in 2006, 5.5€ vandaag). Maar evengoed, parkeren, de bus, ... allemaal duurder. Wat maakt dat een cinema bezoek voor 4 man u al snel 100€ zal kosten. Dat is voor veel mensen een bedrag significant genoeg om twee keer na te denken.
5. Met streaming/blu-ray zie jij wat je wil wanneer je wil. Je hangt niet meer vast aan een programmatie en ergens op tijd zijn.
Totale stilte zal je met 150 man in een zaal nooit hebben. Maar er zijn genoeg verhalen waar wat paljassen de zaal op stelten zetten. Je zal maar een gezin van 4 zijn dat voor de jongste zijn verjaardag naar de cinema gaat Avatar kijken en daar 100€ voor neertelt om dan zo'n ongeleide puberale hormoonbom heel die ervaring te zien verpesten.
Dat heeft geen bal met boomer te maken maar een elementaire vorm van respect voor uw medemens waarbij je uw gedrag in sommige situaties aanpast voor the greater good.
Gaat op de downtrend richting 120 vandaag.
Great day to buy of toch maar voorzichtig zijn?
Fundamenteel is Monday ok, en er kan nog een mooie herstelspurt zijn, maar in deze cyclusfase is Monday nog geen buy and hold. Als de beurzen goed corrigeren, zal Monday nog sterker corrigeren, ook al zijn de fundamenten ok. Het is nu gewoonweg niet de juiste cyclusfase voor SaaS.
Racing_Genk
Well-known member
Inderdaad, long hardware en short software. Moeilijk om in te schatten wanneer dat keert. Fundamenteel zit alles OK.
Sneeuwstorm
Well-known member
Ze hebben zichzelf een beetje uit de markt geprijsd. Ik denk dat het in de Focus 12 euro kost om te gaan kijken naar een film. In de Kinepolis is dat dikwijls 20 euro (of toch dicht daartegenaan), en dan kan je in de Focus gratis parkeren terwijl dat ook geld kost in de Kinepolis. Neem een Magnum en een cola en je zal ook al 8 euro kwijt zijn ofzo. Ze gaan toch eens mogen opnieuw nadenken over dat concept.
Naar de cinema gaan is nu iets dat als single nog meevalt, maar voor een gezin met 2 kinderen spreek je al snel over 100 euro. Lijkt me wat een uitstervend medium te zijn, helaas. Zoals de Free Record Shop en videotheken.
Spooky
Well-known member
Hoe bekijk jij bijvoorbeeld een Workday?
Dat platform is zo gigantisch complex dat ik eigenlijk AI als een pluspunt zie ipv het negatieve:
- Ik snap wel dat je met AI op korte tijd wat eenvoudige software in elkaar kan flansen, genre een restaurant bestel app of zo, maar een volledige HR suite die gelinkt is met payroll??
- Langs de andere kant moet AI voor de developers van Workday zelf wel enorme voordelen geven en hen toelaten om sneller te developen.
- Ook gaan bestaande klanten gans hun Workday (of Salesforce) implementatie toch niet buitengooien om het goedkoper te proberen met een AI-gegenereerde tool?
Ik denk dat dat pas keert na eerst een algehele beurscorrectie
.
nullarbor
Member
Ironisch genoeg gebruikt OpenAI zelf Workday en Salesforce CRM. Dat spreekt boekdelen. Maar een deel van de FUD is ook dat het aantal white collars zal dalen door AI en er dus minder licenties verkocht kunnen worden. Het kan lang duren voor die narrative keert, als het al keert.
Als de earnings bij tech weer allemaal +10% zijn en de beurs stijgt niet mee dan zijn de waarderingen direct gecorrigeerd en dan hoeft die koersdaling niet.Ik denk dat dat pas keert na eerst een algehele beurscorrectie
Racing_Genk
Well-known member
Goed artikel dat volgens mij de situatie uitlegt: https://shomik.substack.com/p/softw...Q&r=90bq7&triedRedirect=true&utm_medium=email
contextbinder
Well-known member
Saxo - tevreden van maar de constante stroom van vragen en bewijzen begint op mijn zenuwen te werken - hoe kan je nu in godsnaam bewijs van geld aantonen van 10-25 jaar terug? Zijn er nog mensen die deze vragen krijgen? Hoe gaat dat bij andere banken en brokers?
Mss eens aan denken om mijn portefeuille gewoon te spreiden tussen 2 of 3 brokers.
Mss eens aan denken om mijn portefeuille gewoon te spreiden tussen 2 of 3 brokers.
Waarom krijg je vragen? Omdat je transfers van aandelen doet?
K denk eraan om een deel van mijn effecten naar medirect te transfereren. Als het van een andere Belgische broker komt, zullen ze toch geen vragen stellen, denk ik
contextbinder
Well-known member
Elk jaar krijg ik de vraag om rekening -uittreksels van loon door te sturen - echter heb ik beduidend meer aandelen gekocht dan mijn loon, die gelden zijn afkomstig van spaarrekeningen die werden geplunderd, bijkomend ook nog een deel van een schenking (die documenten heb ik hen toegestuurd) - maar nu vraagt men de herkomst van die spaargelden - daar zit nog geld tussen van spaarrekeningen toen ik een kind was, ben ondertussen 44. Ik heb vroeger steeds mijn beperkte hoeveelheid spaargeld bij de beste aanbieder geplaatst - nadeel is dat ik doorheen de jaren zowat klant ben geweest bij elke bank actief in België, een deel bestaat ondertussen zelfs niet meer.
Maar er moeten daar toch wat idioten werken op hun diensten ook - rekening van ouders werd verleden jaar nog geblokkeerd wegens ontbreken van loonbrieven- beiden ouders hebben een Belgisch pensioen en werken dus niet meer.
En dan vragen ze nog een kopie van je portefeuillerapport - je weet wel, dat is HUN document dat je kan raadplegen in HUN app/site.
FernandoFreecashflow
Member
Na eerst furore te maken met monsterrendementen door multiple expansion van speculatieve hypergrowth/SaaS-bedrijven, waar de bonkers waardering en shitload SBC wordt goedgemaakt door verhaaltjes over toekomstige cashflows en margin expansion, ga je nu short op de reeds established SaaS-compounders die ongeacht macro aan >25% FCF marges 90-96% recurrente omzet draaien met >30% ROCE?
Wie had gedacht dat SaaS ooit value ging worden. Adobe fucking nobrainer nu aan 13,5x fwd PE lol. Jaja moat in gevaar: gedurende 2025 2x outlook verhoogd en die bij FY25 nog eens gebeat aan record FCF marges. AI killing Adobe bro.
Voor de quality-liefhebbers is Constellation Software momenteel de beste diversified bet op software. Noteert aan nooit eerder gezien lage waarderingen, voor een bedrijf dat tot voor kort als een van de meest perfecte stonks werd gezien. Zie chart.
Hier al wel -12% YTD bij opening sebiet tho
Vakantiegeld mag rap komen 
Laatst bewerkt door een moderator:
Racing_Genk
Well-known member
Ik zit toch niet short software? Dat is wat de markt doet en hoe het sentiment zit, niet hoe ik gepositioneerd ben.Na eerst furore te maken met monsterrendementen door multiple expansion van speculatieve hypergrowth/SaaS-bedrijven, waar de bonkers waardering en shitload SBC wordt goedgemaakt door verhaaltjes over toekomstige cashflows en margin expansion, ga je nu short op de reeds established SaaS-compounders die ongeacht macro aan >25% FCF marges 90-96% recurrente omzet draaien met >30% ROCE?
Wie had gedacht dat SaaS ooit value ging worden. Adobe fucking nobrainer nu aan 13,5x fwd PE lol. Jaja moat in gevaar: gedurende 2025 2x outlook verhoogd en die bij FY25 nog eens gebeat aan record FCF marges. AI killing Adobe bro.
Voor de quality-liefhebbers is Constellation Software momenteel de beste diversified bet op software. Noteert aan nooit eerder gezien lage waarderingen, voor een bedrijf dat tot voor kort als een van de meest perfecte stonks werd gezien. Zie chart.
Hier al wel -12% YTD bij opening sebiet tho
Ik denk ook dat er opnieuw een giga-opportuniteit in SaaS aan komt. Van mij mag het nog wat verder uitverkocht worden, dan kan ik nog eens YOLO in SaaS gaan zoals in de goede oude dagen.
Laatst bewerkt door een moderator:
FernandoFreecashflow
Member
"Cloudflare, Snowflake, Shopify, Crowdstrike, Palantir. Only a few like a Samsara or Datadog have fallen to 10x FWD which still isn’t cheap by historical standards but for their quality one could argue is."
Die keuze van bedrijven zegt al veel. Snowflake is nu 'quality'? SBC als % van omzet: 43%. Nul de botten vrije kasstroom.
Software is nog niet zo goedkoop zegt die dan
