Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
FernandoFreecashflow
Member
@Mods: pls geef mijn emoticon rechten terug, ik heb toch al een permaban om de pipos van Pol&Actua te beschermen tegen mijn toorn.
Hier zorgt AI (momenteel) enkel maar voor meer uitgave aan bv Salesforce etc (maar ook aan andere bedrijven).
Akkoord minder agenten, dus er kunnen licenties geschrapt worden, maar langs de andere kant zijn de AI Salesforce licenties dan weer duurder.
De besparing waar ik werk ligt hem in minder loon aan agenten te betalen, ondanks dat licentiekosten zijn toegenomen.
Idem voor Alphabet, niet alleen betalen voor mail, google sheet etc maar ook nu voor Gemini.
Akkoord minder agenten, dus er kunnen licenties geschrapt worden, maar langs de andere kant zijn de AI Salesforce licenties dan weer duurder.
De besparing waar ik werk ligt hem in minder loon aan agenten te betalen, ondanks dat licentiekosten zijn toegenomen.
Idem voor Alphabet, niet alleen betalen voor mail, google sheet etc maar ook nu voor Gemini.
Spooky
Well-known member
Hier ook alleen maar meer kosten hoor -> heel het bedrijf (allé, toch 100k werknemers vd 140k in totaal) aan copilot, heel het bedrijf aan chatGPT+ en iedereen heeft in zijn jaardoelstellingen om minstens 1 big improvement met AI te realiseren.
volledig crazy: als je zin het woordje AI niet bevat wordt er niet geluisterd, je moet ook al AI in meeting topic zetten of je hebt geen participants. Allemaal geniaal, vooral als je de zogezegde AI improvements ziet waar die low cost Bulgaren - Roemenen - Indiërs - Mexicanen mee afkomen
FernandoFreecashflow
Member
Schandalen als Cambridge Analytica indachtig ben ik trouwens zeer benieuwd voor de fallout van de massale IP-theft door die AI modellen. Als ik op het werk zie wat voor hoeveelheden propietary E&I en process design/data ongegeneerd aan Gemini/ChatGPT wordt gegeven om het samen te vatten of uit te leggen... En het gaat hier echt om vrij specialistische industriële knowhow. Volledige documenten hé, niet gewoon wat snips.Heel het bedrijf aan chatGPT+ en iedereen heeft in zijn jaardoelstellingen om minstens 1 big improvement met AI te realiseren.
Allemaal geniaal, vooral als je de zogezegde AI improvements ziet waar die low cost Bulgaren - Roemenen - Indiërs - Mexicanen mee afkomen
Om nog maar te zwijgen over scrapen van met auteursrecht beschermde literaire publicaties en databases met persoonlijke data. Iemand die Ring camera-adverstiment gezien met het meisje dat haar hond zoekt? Je zal maar Edward Snowden zijn... Tragische ontwikkelingen.
Maar de belangrijkste vraag blijft dus voorlopig vooral; so how do we profit?
Spooky
Well-known member
Mijn aankoop MSFT is deels omdat ik zie hoe vrijgevig we hier zijn richting MSFT met allerlei nieuwe licensies.
Same for CRM, same for Workday.
De nieuwe AI module in Workday (Sana) is natuurlijk gewoon een extra licensie te betalen, terwijl je dus zou denken dat ze nu dankzij AI sneller en goedkoper kunnen ontwikkelen, maar nog geen korting gezien voor onze contractverlenging
FernandoFreecashflow
Member
Zet S&P Global ook maar op de watchlist. Da's zo eentje die nog nooit goedkoop is geweest, nu redelijk. Netflix ook. Dassault Systemes heeft ook een pandoering van jewelste gehad, mogelijks interessant als Europese softwarespeler.
Adobe zit aan dezelfde buyback yield als Crocs nu
(excl sbc natuurlijk)
Adobe zit aan dezelfde buyback yield als Crocs nu
(excl sbc natuurlijk)
Laatst bewerkt:
FernandoFreecashflow
Member
Crocs al +20%, terug boven de symbolische $100.
When you memed so hard you became the meme
When you memed so hard you became the meme
cege
Well-known member
Ja, want een glass slide van 3 op 3 cm met 100M spots op wordt vandaag nog niet geprocessed met AI
Er zitten al NVIDIA GPUs in al die sequencing machines sinds de jaren stilletjes.
Ik heb zelf nog in een panel gesprek gezeten 5+ jaar geleden op een conference met ... Nvidia EN Amazon...
Image processing is the AI OG. Daar gaan LLMs niet veel aan bijdragen.
Hier ook alleen maar meer kosten hoor -> heel het bedrijf (allé, toch 100k werknemers vd 140k in totaal) aan copilot, heel het bedrijf aan chatGPT+ en iedereen heeft in zijn jaardoelstellingen om minstens 1 big improvement met AI te realiseren.
volledig crazy: als je zin het woordje AI niet bevat wordt er niet geluisterd, je moet ook al AI in meeting topic zetten of je hebt geen participants. Allemaal geniaal, vooral als je de zogezegde AI improvements ziet waar die low cost Bulgaren - Roemenen - Indiërs - Mexicanen mee afkomen
Ja, kosten. En naar waar stromen die ? Naar de AI providers. Niet naar de software bedrijven die producten maken.
De snuggere smijten hun API achter een paywall en wat 'enabling AI' marketing praatjes.
Hebben ze bij ons nog niet door. Laten liever de kaas van hun boterham pakken door de API zo goed als gratis aan te bieden en dan alle klanten gratis en voe niks alternatieve UIs te laten bouwen op die UI -_-
Zet S&P Global ook maar op de watchlist. Da's zo eentje die nog nooit goedkoop is geweest, nu redelijk. Netflix ook. Dassault Systemes heeft ook een pandoering van jewelste gehad, mogelijks interessant als Europese softwarespeler.
Adobe zit aan dezelfde buyback yield als Crocs nu
Mja Microsoft, Meta, Salesforce, ADP, Nasdaq inc allemaal bedrijven die chronisch vlot aan PE van 30 a 35+ genoteerd stonden de afgelopen jaren. Allemaal nu richting de 20 a 25 PE.
Tech investors die nu kopen, zijn eigenlijk value investors geworden.
FernandoFreecashflow
Member
cege
Well-known member
All else being equal, zal Fotoshop toch evenveel of minder verkocht worden ? Of Adobe sign of consoorten ?
Je hebt tegenwoordig op random Android telefoons AI features waarmee je gezichten van foto's kunt wisselen, mensen verwijderen, achtergronden aanpassen, etc. En dat op een draagbaar device, on-the-spot. Je trekt 4 foto's, swap swap swap, klaar. Werk thuis aan de computer ? 0,0. Waarom zou bomma of bompa nog een duur fotoshop licentie kopen ?
Idem met video editing. Zoveel zo goed als gratis AI-powered tools, veelal native op je telefoon, waarom nog een commerciele tool gebruiken ? Ik kan perfect 10 foto's nemen met telefoon, stich in een panorama - duurt 3 sec. Random AI tool, smijt het erin, video in 3, muziekje onder, klaar.
Illustrator, idem. Hier op het werk gebruikten we vroeger commerciele toestanden om simpele diagrammen te maken. Lucidchart of draw.io of whatever hype van de maand. Is allemaal opgezegd. Je kunt 90% van je simpele diagrammen gewoon aan chatgpt vragen. En je krijgt het in een open format terug, dus je bent niet vendor locked in.
Acrobat en DocuSign gaan wel niet te veel klop krijgen. Maar hoeveel brengen die op in het grotere geheel ?
En Firefly AI zal misschien wat extra revenue binnen brengen, maar compenseert dat wat ze elders verliezen ? Ik vrees van niet.
Ik denk dat het een misvatting is dat de consument meer wil betalen voor iets omdat het plots een AI stempel krijgt. De consument heeft ook niet ergens een zak geld liggen dat ze niet gebruikten waarvan ze plots denken 'wel wel wel, laat ik meer betalen voor mijn software omdat er AI in zit, ik heb hier toevallig nog een zak geld liggen'. Moest dat het geval zijn, hadden de vendors de prijzen in het verleden wel al opgedreven.
Versta me niet verkeerd, ik heb geen expliciete mening over Adobe, daar ken ik de pricing etc niet goeg genoeg van. Ik weet enkel dat a) AI een druk zet op de prijzen van commerciele software waar de software het product (obviously excluding AI software zoals Copilot en Gemini) en b) de consument een relatief vast budget (impliciet, expliciet, you name it) heeft dat ze willen spenderen aan software. Als ze veel spenderen aan Gemini en consoorten, zal dat er niet meer zijn voor Adobe en consoorten. Netto zet dat druk op de software vendors in het algemeen. Misschien gaan A B C D vooruit gaan en E F G H achteruit - I dunno. Maar als groep gaan ze achteruit gaan.
En best case gaan ze niet achteruit, maar gaan ze minder snel vooruit dan voordien en zal de waarderings multiple in elkaar krimpen. Uiteindelijk komt het op hetzelfde neer.
FernandoFreecashflow
Member
Gho kijk ik zal binnenkort dan eens uitgebreid schriftelijk reageren, maar ik zou u aanraden om die video('s) van Aria te kijken over Adobe.
Kort samengevat:
- Adobe is geen bedrijf voor consumenten, maar professionals. Al die bomma, papa average Tiktoker verhalen is irrelevant.
- Adobe software, en nog belangrijker: file formats, zijn de industry standard. Niemand gaat het riskeren om te switchen en compatibiliteit issues te krijgen om 30% te besparen op Adobe licenties. Hoeveel % van de cost basis is Adobe voor pakweg Netflix, Disney, JP Morgan of Walmart? Not worth it.
- Professials hebben controle nodig. Originele HD 8K kwaliteit, layers, ... en een betrouwbare manier om die non-destructief te constumisen.
- Adobe heeft een market share in Creatieve Design van tot wel 70% afhankelijk van de bron. Dat is een quasi-monopolie as far as software goes. Gelijkaardig aan Office/.docx .xls voor Microsoft.
- Adobe is de enige die end-to-end applicaties heeft in heel dat proces, met flawless transitie tussen de apps. Voor grote bedrijven is die convenience en naadloosheid zo belangrijk dat ze nooit een alternatief gaan overwegen.
Adobe gaat niet gedisrupt worden door AI. Bull case is zelfs dat er nog een grotere content explosie komt. Wanneer Adobe zijn positie kan behouden kunnen die zelfs mee profiteren van AI.
En in tussentijd kan dit quasi schuldenvrije pareltje zijn aandelen aan een rotvaart blijven inkopen. Ik hoop echt dat de CFO daad bij woord voegt en veel meer schulden aangaat om aandelen in te kopen.
Kort samengevat:
- Adobe is geen bedrijf voor consumenten, maar professionals. Al die bomma, papa average Tiktoker verhalen is irrelevant.
- Adobe software, en nog belangrijker: file formats, zijn de industry standard. Niemand gaat het riskeren om te switchen en compatibiliteit issues te krijgen om 30% te besparen op Adobe licenties. Hoeveel % van de cost basis is Adobe voor pakweg Netflix, Disney, JP Morgan of Walmart? Not worth it.
- Professials hebben controle nodig. Originele HD 8K kwaliteit, layers, ... en een betrouwbare manier om die non-destructief te constumisen.
- Adobe heeft een market share in Creatieve Design van tot wel 70% afhankelijk van de bron. Dat is een quasi-monopolie as far as software goes. Gelijkaardig aan Office/.docx .xls voor Microsoft.
- Adobe is de enige die end-to-end applicaties heeft in heel dat proces, met flawless transitie tussen de apps. Voor grote bedrijven is die convenience en naadloosheid zo belangrijk dat ze nooit een alternatief gaan overwegen.
Adobe gaat niet gedisrupt worden door AI. Bull case is zelfs dat er nog een grotere content explosie komt. Wanneer Adobe zijn positie kan behouden kunnen die zelfs mee profiteren van AI.
En in tussentijd kan dit quasi schuldenvrije pareltje zijn aandelen aan een rotvaart blijven inkopen. Ik hoop echt dat de CFO daad bij woord voegt en veel meer schulden aangaat om aandelen in te kopen.
Laatst bewerkt:
FernandoFreecashflow
Member
Adobe heeft nu dezelfde PE en fcf multiples als PayPal vorig jaar...
Ik krijg mijn vakantiegeld pas binnen 3 maand dus het mag gerust nog zakken maar imo zijn we dicht bij de bodem.
"Software heeft geen moat", "alle workflow ter wereld via 4 bedrijven", "bompa gaat zelf photoshop vibecoden"
Als je sommigen hier bezighoort is het binnen 5 jaar zoals in Wall-E.
Trouwens, mag ik eens iets anders vragen.
Ja gebruikt opvallend veel, overbodige, alinea's. Arme man hier, klein gsm scherm, veel scrollen.
Paginavulling.
Die extra backspaces ook altijd.
Is dat deel van je stijl of is dat gewoon de leeftijd? No offense, maar stuur jij je mails op het werk ook zo? Oprecht geïnteresseerd.
Laatst bewerkt:
contextbinder
Well-known member
Net afspraak gemaakt bij de psycholoog, zowat elke deftige positie in het rood vandaag - Jan zal er ook zijn - iets met een belasting die wat zou tegen vallen.
Slechtste beursdag van het jaar hier alvast
Slechtste beursdag van het jaar hier alvast
GodWillsIt
Active member
De AI hype trein loopt op volle wieltjes. Vandaag Ceo AI van microsoft dat binnen 12 tot 18 maanden alle advocatenwerk, boekhouderswerk etc geautomatiseerd is. Enkele weken terug was het die van Anthropic dat ook zoiets zei.
En we gaan kanker genezen, naar de sterren vliegen en de ruimte koloniseren en dat allemaal binnen 5 of 10 jaar.
Zelfs transportbedrijven donderen 10-20% naar beneden vandaag door AI disruption
Laatst bewerkt:
Gelukkig heb ik Colgate nog
Monkytiger
Well-known member
Nog een zo'n rood dagje en hele port staat op zijn geheel terug negatief. 
We hebben geduld, maar leuk is het niet.
We hebben geduld, maar leuk is het niet.
Reverz
Well-known member
Als ik dit even mag cherry picken uit je post.
Ik weet nog niet zo zeker of Netflix echt op beide oren mag slapen. Het is niet alsof de content van Netflix op een uitzondering links en rechts na zo fantastisch is. Netflix brengt best veel brol uit ook, óf best goeie series die dan niet voldoende bekeken worden en dan na 1 seizoen gecanceld worden. En anders duurt het vaak 2.5+ jaar om een 2de seizoen te maken... allemaal dingen waar users niet vrolijk van worden. Als de kwaliteit van AI content beter wordt komende jaren weet ik niet of dat geen serieus probleem gaat worden.
Spotify lijkt mij dan weer wel redelijk safe voorlopig. Muziek is een ander beestje, mensen pakken vaak terug naar muziek die ze al kennen. Dat is moeilijker te disrupten door AI denk ik. Misschien wel bij de jongere generaties maar niet bij de gemiddelde 30+ schat ik.
FernandoFreecashflow
Member
Dit bedoel ik dus hé.
Wat je hier leest is precies hetzelfde als die beroemde tekeningen van hoe mensen in de jaren '90 dachten dat de toekomst eruit ging zien.
Als AI straks uw leisure time content maakt leef je in een dystopie en hebde gene smaak.
Also als de WBD deal erdoor komt hebben die nog genoeg IP voor decennia. En hold your horses zodra grote studio's het Games Workshop IP ontdekken. Dan is het hek helemaal van de dam.
