cege
Well-known member
Yeah...
Toch aan het twijfelen of dat een positie wordt om aan te houden. Heb die historisch wegens de split van het oude Solvay, maar of dat nu zo'n topper is...
Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
nullarbor
Member
Vibecoding lijkt mij het grote probleem niet voor SaaS. Genoeg redenen hier al aan bod gekomen waarom bedrijven niet opeens pakweg Salesforce of Workday gaan buitengooien om iets ge-vibe-code te nemen. Maar als AI de barriers verlaagt, pricing power uitholt en bedrijven dwingt tot meer R&D om marktaandeel te behouden, is dat wel een probleem. Zelfs als hun omzet blijft stijgen, verandert de hele case als ROIC daalt. Je moet niet failliet gaan om een slechte belegging te zijn.
Ik blijf er voorlopig ver van weg wegens 0,0 edge tov de markt en het feit dat niemand kan inschatten wat AI nog wel of niet zal kunnen. Voorts ook een lastige positie dat je als SaaS bedrijf bijna moet hopen dat AI teleurstelt want dan is de kans ook groot dat je als high beta bedrijf mee het putje ingaat bij een NDQ daling.
Ik blijf er voorlopig ver van weg wegens 0,0 edge tov de markt en het feit dat niemand kan inschatten wat AI nog wel of niet zal kunnen. Voorts ook een lastige positie dat je als SaaS bedrijf bijna moet hopen dat AI teleurstelt want dan is de kans ook groot dat je als high beta bedrijf mee het putje ingaat bij een NDQ daling.
nullarbor
Member
Als een bedrijf marges moet verlagen om de (Chinese) concurrentie buiten te houden, kan je moeilijk spreken van een nobrainer. LT verhaal intact, daar niet van.
in mijn queeste om meer uit retail te trekken was ik mijn stake in ELF aan het herbekijken. Na de pijnlijke terugval van 144 naar 58 of whatever op een bepaald punt (ik heb gekocht rond 66-68 +-) stond dit nogal zuur gemarkeerd in mijn PF. We zitten nu terug swiftly in de +, ondanks de shit dollar en kosten toch 14% rendement blijkbaar.
Nu, ik ga het bijhouden nadat ik heb gezien dat in de guidance een tariff rate van 45% was opgenomen. Terwijl men reeds aan het outperformen is. En makeup blijft toch wel sterk inb woelige tijden voor de een of andere reden. Nu, omdat de onwettige tariffs zijn vervangen door een globale onwettige tariff van 15% zitten we echt een heel stuk onder de 45% en is er een kussen van 51 miljoen dollar voorzien in de resultaten. En ik verwacht dat ELF sowieso het goed blijft doen met de Rhode diversificatie en Sephora expansion. Bovendien waren tariffs gecounterd door een 1$/1€ prijsstijging wat nu gaat neerkomen op een zuiver marge-expansie. Ik wacht de earnings af en als ik zie wat de resultaten zijn en wat de reactie van de markt is.
Ik categoriseer dat als een uitzonderlijke situatie en tenzij er indicatie is van een zot vervolg in 2027 ga ik de helft of 3/4 verkopen tegen de FY2026 results of moest het aandeel inmiddels $145-150 aantikken.
Hier is op hoop van zege en iets minder gekke sprongen van onze oranje vriend.
Nu, ik ga het bijhouden nadat ik heb gezien dat in de guidance een tariff rate van 45% was opgenomen. Terwijl men reeds aan het outperformen is. En makeup blijft toch wel sterk inb woelige tijden voor de een of andere reden. Nu, omdat de onwettige tariffs zijn vervangen door een globale onwettige tariff van 15% zitten we echt een heel stuk onder de 45% en is er een kussen van 51 miljoen dollar voorzien in de resultaten. En ik verwacht dat ELF sowieso het goed blijft doen met de Rhode diversificatie en Sephora expansion. Bovendien waren tariffs gecounterd door een 1$/1€ prijsstijging wat nu gaat neerkomen op een zuiver marge-expansie. Ik wacht de earnings af en als ik zie wat de resultaten zijn en wat de reactie van de markt is.
Ik categoriseer dat als een uitzonderlijke situatie en tenzij er indicatie is van een zot vervolg in 2027 ga ik de helft of 3/4 verkopen tegen de FY2026 results of moest het aandeel inmiddels $145-150 aantikken.
Hier is op hoop van zege en iets minder gekke sprongen van onze oranje vriend.
contextbinder
Well-known member
Nvidia zegt dat AI software niet gaat vervangen
https://finance.yahoo.com/news/nvidias-huang-dismisses-fears-ai-065001192.html
Spooky
Well-known member
chippers omlaag, software omhoog... beurs is dit jaar toch echt wel allesbehalve saai.
Buy the dip.
Thx Papa Jensen.
Nu komt GTLB terug op mijn GAK van enkele dagen geleden.
Timing the market, al een chance dat ik daar amper nog naar kijk. Nu, je kan zeggen "ja maar koop wanneer het herstel al een paar dagen bezig is". Ja en dan zouden we nu wss voorbij mijn GAK zitten van het moment. Dus ik troost mezelf en bid voor een stabiele of sterkere dollar over het komende jaar zodat mijn gains weer niet een hoop nuance nodig hebben.
Racing_Genk
Well-known member
Nee, gisteren na de earnings call. Enkele weken geleden maakte hij inderdaad soortgelijke voorspelling.
Racing_Genk
Well-known member
Markt vindt de lagere margins maar niets. Tegelijkertijd hebben ze nu wel hun hoogste revenue groei (45%) sinds Q3 2022, dus dat lijkt zich te vertalen in extra groei. In die zin geef ik ze het voordeel van de twijfel. Bear case is dan inderdaad meer competitie van AMZN/SE/PDD in LATAM en dat is zeker 1 van de drivers om nu extra te gaan investeren.
Ik wacht de prijsactie nog verder af maar zolang het onder de 2K $ blijft hangen is de kans groot dat ik nog eens bijkoop. Staan aan 21x Operating Income momenteel en revenue groeit >30%. Van zodra de margins weer beginnen stijgen kan de koers snel 50% hoger staan. (maar geen idee wanneer dat gaat zijn, de komende kwartalen blijft de focus op extra investeringen).
Laatst bewerkt:
.
.
cege
Well-known member
Dividend is beetje verlaagd. Maar is nu DOC (distribution of Capital) - dus onbelast. Dus netto zal het voor de Belgen hetzelfde zijn als vroeger.
By the way, 2025 dividenden zijn retro-actief DOC - zie hun website. As we speak aan het uitsnuffelen hoe ik de RV kan terugkrijgen. Straks eens naar Bolero bellen om te zien of zij het zullen doen of ik het zelf mag doen via de tax brief.
Wilto
Well-known member
Meanwhile Orange group (in Parijs) dit jaar +25%. Zal wel te maken hebben met nieuwe industriële beleid in Europa, dat inzet op consolidatie in EU.
Op zich is het logisch dat die markt gaat consolideren. In USA 300 miljoen man, 3 telecoms. In China 1,3 miljard man, 3 telecoms.
In België 11 miljoen man & 4 telecoms
. En Bijnens gaat zich nog eens specialiseren in sovereign cloud en edge datacenters.
Ik zie zijn visie wel, maar als de EU consolidatie op gang komt, dan wordt proximus weggeblazen door Vodafone, Deutsche Telekom, Telefonica en Orange. Dat zijn de gedoodverfde winnaars van die trend.
Op zich is het logisch dat die markt gaat consolideren. In USA 300 miljoen man, 3 telecoms. In China 1,3 miljard man, 3 telecoms.
In België 11 miljoen man & 4 telecoms
. En Bijnens gaat zich nog eens specialiseren in sovereign cloud en edge datacenters.Ik zie zijn visie wel, maar als de EU consolidatie op gang komt, dan wordt proximus weggeblazen door Vodafone, Deutsche Telekom, Telefonica en Orange. Dat zijn de gedoodverfde winnaars van die trend.
contextbinder
Well-known member
Geen idee of het een indruk is, mogelijks aan mijn samenstelling portefeuille of aan het weinige handelen ligt maar dit jaar meer swings van dubbele cijfers (op 1 dag) voor verschillende posities. Zo een saaie stijgende lijn geniet echter mijn voorkeur, maar het mag ook een hyperbool zijn om het wat minder saai te maken - droom maar verder @contextbinder
Laatst bewerkt:
