Kleine Beursfeiten

[Au79]

Maarten Verheyen

Als ik die naam zie, dan lees ik al niet meer verder

 

[Gassy]

Was je koopdoel niet een stuk lager?

Normaal 230-240$ ja. Maar ik sluit een spike naar 210-220$ niet uit. Maar dan koop ik bij. FOMO. Risk/reward lijkt me nu ook al ok.

Lijkt erop dat volgende week de make or break zal zijn in de aandelenmarkten. Er staat dit weekend weer iets zeer belangrijks te gebeuren.

 

[JanusDR]

Deze morgen tussen 42 en 45 Syensqo gekocht, om bij mijn andere chemicals te voegen.
Met als verrassende reden dat ik denk dat het goedkoop is.

 

[contextbinder]

Deze morgen tussen 42 en 45 Syensqo gekocht, om bij mijn andere chemicals te voegen.
Met als verrassende reden dat ik denk dat het goedkoop is.

Wat zit er daar nog in?

Hier Solvay, Azelis, DSM

 

[nullarbor]

Wat zit er daar nog in?

Hier Solvay, Azelis, DSM

Ben jij de beheerder van de BeyondGaming - ETF ? Jij hebt precies in alles dat hier de revue passeert wel een positie.

 

[contextbinder]

Ben jij de beheerder van de BeyondGaming - ETF ? Jij hebt precies in alles dat hier de revue passeert wel een positie.

Ik veronderstel van wel ja, 30-40 aandelen in portefeuille, maar niet allemaal winnaars helaas - en al helemaal niet Iran bestendig ...

 

[Puni]

Anderhalf miljard aan futures gekocht vijf minuten voor Trump zijn post, en bijna 200 miljoen aan oil futures verkocht. WAT EEN TOEVAL.

 

[Spooky]

Adyen bijgekocht, grootste positie nu.
Stijgende rente zeker ook geen slechte zaak voor Adyen met al die miljarden op de rekening.

 

[Gassy]

Voor de geïnteresseerden/mede aandeelhouders:

Spoiler: Capital Allocation Policy and Undervaluation of Adobe stock

Dear Adobe Investor Relations Team,

As a private shareholder of Adobe Inc., with a significant exposure I am writing to express my serious concern regarding the current disconnect between the company’s fundamental performance and its valuation in the equity market. Despite Adobe’s high profitability, dominant market position, and robust cash flows (proven again in the latest Q1 report which beat expectations across the board) the share price is trading at multi-year lows and is about to get smacked even harder following the publication of Q1 results and announcement of CEO departure. The current valuation multiples are, by historical standards and in comparison to industry peers, extremely suppressed. Even though the company boasts industry leading margins, healthy growth and a dominant ecosystem moat, it is among the worst performers in the entire software/SaaS sector. Online forums are even comparing Adobe to Paypal, and according to pre-market, Adobe will actually start trading at Paypal-like multiples (P/FCF ex. SBC < 10).

In light of this context, I believe the current capital allocation policy is overly conservative. I urge the management team and the Board of Directors to consider the following strategic actions:

• Aggressive Share Repurchases: Adobe’s balance sheet is currently under-leveraged. Following the successful capital strategies seen at peers like Salesforce and Wix.com, Adobe should take advantage of the low valuation by repurchasing shares more aggressively. This should not be limited to free cash flow alone; utilizing additional leverage to fund large-scale buybacks at these price levels is a rational decision that would significantly enhance long-term earnings per share. Salesforce announced a $50 billion buyback, partially funded by a $25 billion note offering. Wix.com is planning to retire about 40% of outstanding shares within a year by a recently announced Dutch tender offer.
• Signaling through Insider Buying: At a time when the market questions the company’s forward-looking vision, a powerful signal from leadership is essential. Especially considering the sudden departure of current CEO Narayen. Open-market share purchases by insiders would restore much-needed confidence and demonstrate that management views the current price decline as a temporary, sentiment-driven event. Again I would like to reference peers like ServiceNow or The Trade Desk, where insiders have made significant open market purchases to signal confidence in the future of the business.

It is in the best interest of loyal shareholders for Adobe to seize this unique 'SaaSpocalypse' opportunity to create significant shareholder value. When a high-quality company with such margins is spat out by the market, it is the opportune moment for decisive management to optimize the capital structure and use Adobe's pristine balance sheet to force the market to rerate the business. If and when it eventually does, share buybacks should become less and the accrued debt can be paid off to restore the balance sheet again.

With some napkin math I believe Adobe could easily target 1,5x net debt/EBITDA and use all free cash flow + proceeds from debt issuance to retire up to 23% of current shares outstanding.

I look forward to your response regarding how Adobe intends to address this significant undervaluation and hope to get some reassurance from your part to soften the lossen I am incurring this year while I hold on to my shares and hope for a trend reversal in market perception.

Sincerely,
Fernando

@FernandoFreecashflow : Al antwoord gehad?

 

[FernandoFreecashflow]

Maar nee, dat is vooral cope voor mezelf lol. Als ze dat doen gaan ze daar niet in prive mailverkeer over communiceren. Maar voor alle duidelijkheid: ze zouden dat moeten doen en ik verwacht dat ook, peers namen al gelijkaardige en meer doortastendere maatregelen (Intuit, Salesforce, Wix, ..) Op dat vlak zeer teleurstellend vanuit ADBE voorlopig, ondanks dat ze veruit bij de goedkoopst gewaardeerde aandelen zitten.

Meanwhile slachting continues, MS veroorzaakt next leg down voor oa SAP. Vakantiegeld en bonussen worden komende 2 maanden uitbetaald dus laat maar dumpen

 

[Gassy]

Meanwhile slachting continues, MS veroorzaakt next leg down voor oa SAP. Vakantiegeld en bonussen worden komende 2 maanden uitbetaald dus laat maar dumpen:duim:

Je gaat mij toch niet zeggen dat je bijna al je spaargeld in Adobe gaat stoppen :melk:.

 

[FernandoFreecashflow]

Moest ik $100 miljard hebben nam ik Adobe van de beurs jonge

 

[pablohoney]

Adyen is hier inderdaad interessant, ook wat gekocht enkele weken geleden.

Shift4 oprichter heeft onlangs ook voor enkele tientallen miljoenen $ bijgekocht, heb hem hier ook gevolgd door een beetje te kopen. Redelijke hoge debt positie, dus niet zonder risico. Anderzijds kunnen ze met hun FCF elk jaar +- 10% van de aandelen retiren.

Shift4 maakt een serieuze sprong vandaag, enig idee waarom?

Adyen hier ook vorige week terug gekocht toen het onder de 900 zakte.

 

[Racing_Genk]

Shift4 maakt een serieuze sprong vandaag, enig idee waarom?

Adyen hier ook vorige week terug gekocht toen het onder de 900 zakte.

Vermoed short squeeze. Was 1 van de meest geshorte aandelen op de hele beurs. (payment sector out of favor + veel debt + integratie van Global Blue)

 

[Mr Slave]

tzijn Gamestop earnings vandaag. Zitten er hier nog bagholders?

 

[Gassy]

Braze earnings lijken ok? After hours +14%

Edit: Aankoop van 18/02/2026 aan 17,06$ eruit aan 21,79$. 2/3 Braze nog over momenteel. Als Adobe nog wat verder zakt, koop ik dit bij met het vrijgekomen geld.

Bull case

• Sterke groei + improving margins
• Cashflow inflectie
• Enterprise + AI positioning
• Buyback = vertrouwen

Bear case

• Retention daalt licht
• Margedruk
• Hoge SBC (kwaliteit van winst discutabel)
• Groei vertraagt richting ~20%

 

[vanhove11]

Deze morgen tussen 42 en 45 Syensqo gekocht, om bij mijn andere chemicals te voegen.
Met als verrassende reden dat ik denk dat het goedkoop is.

Wou nog volgen, maar was zelf nog wat research aan het doen eerst. Nu precies al een sterke stijging gemist de afgelopen dagen jammergenoeg. Ik kijk het nog even aan, als het zou dippen spring ik op de kar.

 

[FernandoFreecashflow]

Voor grotere dingen minder tijd spenderen, goedkopere alternatieven. Het is een kwestie van tijd voor de seats/licenties/whatever billing method bij grote corporate accounts afgebouwd gaan worden

OpenAI stopt met zijn video tool Sora.

Waarom nog €1 betalen bro, alles kan via goedkopere alternatieven. Kwestie van tijd, Adobe is toast.

Of misschien is de kost toch niet verwaarloosbaar en is AI geen magic fix-all.

 

[Gassy]

OpenAI stopt met zijn video tool Sora.

Waarom nog €1 betalen bro, alles kan via goedkopere alternatieven. Kwestie van tijd, Adobe is toast.

Of misschien is de kost toch niet verwaarloosbaar en is AI geen magic fix-all.

We zitten denk ik dicht bij een bodem, en op een bepaald moment zul je gelijk hebben. Ik zit zelf in de boot en duim alvast mee. Zelf ga ik bij een eventuele verdere daling bijkopen. GAK momenteel 255$, 3,5% van PF.

 

[Racing_Genk]

Kan je imo even goed Figma kopen. Zal bij een "bodem" veel sneller weer naar boven schieten dan Adobe.

Duurder, ja. Maar groeit dan ook 4x sneller. Ik ga er misschien wat oppikken vandaag. Als SaaS weer iets of wat in favour is staat dat snel 50% hoger. (zoals intra-feb run van +46%).