My bet: Top is in in september/oktober, juist voor de midterms. Eerst de massa nog in de val lokken.
Ps: kheb veel volgers met de melt-up term
.Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
Ps: kheb veel volgers met de melt-up term
.Neenee, er zal hier sebiet weer iemand komen verkondigen dat hij gewoon oprecht curieus was.
Tja als een vraag naar een belegging in het verleden beschouwd wordt als leedvermaak, dan moet het wel een hele slechte belegging zijn.
Slimme manier wel om volgers die anders nooit zouden toegeven dat het een slechte belegging is, het nu wel impliciet te laten toegeven.
Slimme manier wel om volgers die anders nooit zouden toegeven dat het een slechte belegging is, het nu wel impliciet te laten toegeven.
Racing_Genk
Well-known member
Doubt it. Eerst nog een resem IPO's die er door moeten..
We hebben allemaal begrijpend lezen gehad, Lulplayer.
Racing_Genk
Well-known member
OXY was nochtans een geniale trade van Janus. +500% ofzo op 2 jaar.
Inderdaad, juist gelijk 5N Plus dat ook is/was.
JanusDR
Well-known member
Sommige van die internet/SAAS noteerden als groep in een bepaalde niche aan 100x de TTM revenue, gebaseerd op voorspellingen van profitability in 2032, terwijl de competitieve omgeving razendsnel veranderde.
Ja dan weet je dat er waarschijnlijk iets zal breken natuurlijk.
Weinig mening over AI related hardware, maar om een open deur in te stampen: hoge verwachtingen ingeprijsd. Maar velen zijn ook serieus winstgevend, dus dat zijn op zich geen irrationele onnozelheden.
Maar opnieuw: nog meer dan de SAAS-bedrijven van toen is heel de AI industrie een zeer jong en gigantisch snel veranderend segment.
Voor mij geen omgeving om in te investeren, geen enkel idee om met ook maar enige margin of safety toekomstige cashflows in te schatten, of de competitieve positie.
En zonder die gegevens, is het mij een raadsel hoe je de waarde zou bepalen van zo'n bedrijf.
Ik gebruik bv. Claude dagelijks, maar i couldn't care less om terug over te schakelen naar OpenAI of Mistral (als die ooit meekunnen), weinig switching costs voor zover ik het kan inschatten.
Wat wel interessant is (zoals met de klassieke voorbeelden van technologische evoluties zoals weefgetouw, boekdrukkunst, auto, internet, etc.) is om alert te blijven wie de verliezers zullen zijn (want dat is dikwijls duidelijker) en daar ver van weg te blijven.
Ik bekijk het dus opnieuw van een afstand, en laat iedereen met plezier deze zeer easy aandelen kopen bij elke dip en met de vingers in de neus extreem rijk worden.
Zowel Oxy als Regeneron iets uitgebreid in de laatste dagen, DSM Firmenich al een tijd geleden hetzelfde.
DSM Firmenich gisteren de helft met wat winst verkocht (koop ik eventueel terug als het even doorzakt). De andere helft laat ik lopen. OXY onlangs teruggekocht aan 52,95$ en aan 60,24$ weer verkocht. Daarvoor in de range 63-66$ alles verkocht. Bij 49-50$ koop ik mogelijk terug.
JanusDR
Well-known member
Al die banken moest ik langer gehouden hebben, veel te conservatief verkocht; unforced error.
5nplus is ondertussen nog +100% sinds verkoop vorig jaar (voor een whopping +460% op 1,5 jaar tijd in totaal), maar daar had ik ex-ante geen duidelijke fundamentele redenen meer voor om nog te houden. Dus dat is geen unforced error en kan mij weinig schelen.
Racing_Genk
Well-known member
Mercadolibre: Revenue +49% maar profits lager dan vorig jaar.
Zelfde verhaal dus, weinig focus op winstgevendheid. Markt zal met onzekerheid blijven zitten (competitie AMZN, SE & de Chinezen), dus het is wachten tot management indicaties geeft dat de marges weer hoger kunnen. In de shareholder letter geven ze aan dat ze op korte termijn zullen blijven investeren aan dit tempo.
Zelfde verhaal dus, weinig focus op winstgevendheid. Markt zal met onzekerheid blijven zitten (competitie AMZN, SE & de Chinezen), dus het is wachten tot management indicaties geeft dat de marges weer hoger kunnen. In de shareholder letter geven ze aan dat ze op korte termijn zullen blijven investeren aan dit tempo.
Als olie een “Koeweitje” doet komen er nog veel betere koopkansen voor OXY.Dit zou je best optrekken naar minstens 20% van je portefeuille. Het is nu de moment om je GAK te laten dalen en je winst op Oxy te vergroten. Zeker doen want Janus is ook aan het bijkopen aan deze aantrekkelijke braderie prijsjes.
Naar wat zijn we hier aan het kijken?
Een vergelijking tussen olieprijs 1990 en nu.
NotoriousP
Well-known member
Volledig mee eens, daarom is het veel interessanter om te investeren in de gemeenschappelijke valuechain. Nvidia was de eerste dat daarvan profiteerde, nu zijn memory (MU, SK, Scandisk) en photonics (AXTI, AAOI, Lumentum, IQE,..) gerelateerde bedrijven aan de beurt. De vraag is, wat volgt er? Ik ben momenteel alleen overtuigd van alles energie gerelateerd aan AI.
StruikGewas
Well-known member
Mijn bloomberg energy aandelen zijn ook x7 gegaan blijkbaar.
JanusDR
Well-known member
Ja, maar dat doet de halve wereld al sinds +2 jaar. Dat is zoals 3 jaar geleden over defensie aandelen beginnen.
Het inzicht 'er zal meer van nodig zijn' is nu niet echt wereldschokkende nieuws.
Wie de winnaars zullen zijn bij photonics of datacenter bouw, daarvoor ken ik er persoonlijk absoluut veel te weinig van, zowel op technisch vlak als qua marktdynamiek, wie heeft moats en hoe duurzaam zijn die, hoeveel cashflowgroei zit al in de huidige prijs inbegrepen etc.
Jullie misschien wel, dus go for it
Spooky
Well-known member
Voor end-consumer lijkt me ook, voor bedrijven ligt het toch lichtjes anders. Als ik bekijk bij ons hoeveel GPTs er al gebouwd en in gebruik zijn met allerlei echt wel nuttige toepassingen -> dat zet je toch niet in 1-2-3 over naar een ander model denk ik.
Vooral de GPTs waarbij je de webbrowsing uitzet en die dus enkel intern materiaal mogen gebruiken zie ik tot nu toe geen hallucinaties. Dus de markt die chatgpt in B2B heeft opgebouwd zit wel redelijk goed verankerd. Momenteel op basis van beurskoersen Google de winnaar en Microsoft/OpenAI de verliezers maar dat lijkt me overdreven, vooral het verliezend deel.
