Faun zei:
Wat denken jullie nu van HDY?
Heb je de laatste webcast en presentatie doorgenomen?
Wall Street Webcasting - Hyperdynamics Corporation
http://files.shareholder.com/downlo...d-d3a51174b665/HDY_Presentation_July_2011.pdf
Het is een pure E&P play met momenteel geen productie, geen bewezen reserves en werkzaam in West-Afrika (ook een risicofactor qua stabiliteit).
Alles zal staan of vallen met het al dan niet vinden van olie of een werkend petroleumsysteem in de verschillende geologische lagen. Indien het eerste een dry hole oplevert kan er makkelijk 50% van de koers af, maar indien er olie gevonden wordt, zijn we vertrokken voor een tweede UPL of KOS en zullen de andere oliebedrijven de deur van HDY platlopen om partner te worden voor de volgende drillings (sowieso zal HDY een bijkomende partner nodig hebben voor de deepwaterdrillings, maar dat is iets voor 2013 of daarrond).
De 3D seismische resultaten (waar we al een tijdje zitten op te wachten) worden eerstdaags verwacht. Die zullen duidelijkheid verschaffen over de risked resources betreffende het ondiepe gedeelte (waar men in oktober-november de eerste bron zal boren: Sabu-1).
Guinea is een totaal onaangeroerd gebied qua olie-exploratie (als we één bron uit de jaren 70 buiten beschouwing laten, maar dat was toen alles nog in z'n kinderschoenen stond). HDY heeft er eigenlijk alles : ondiep, middel en diepwaterprospects.
Relatie met de regering is optimaal.
Institutional ownership is nu rond de 30%, vorig jaar was dat nog 1%.
Blackrock is grootste institutionele aandeelhouder, betekent dat eventuele nood aan financiering geen probleem is (hebben momenteel 158 miljoen dollar cash en zero schulden).
Groot risico (olie is niet gegarandeerd), maar de mensen die de CEO allemaal aangeworven tonen toch aan dat ze allemaal geloven in de geologie en allen verlieten ze goedbetaalde jobs om bij HDY de handen in elkaar te slaan.
Bij andere bedrijven kan je de cashflow bespreken en het rendement enzoverder, maar bij HDY telt maar 1 ding : boren en olie vinden en dat is geen zekerheid natuurlijk.
Ik geloof erin. Ray Leonard (CEO) heeft op korte tijd heel wat verwezenlijkt en is een gedegen leider. Er is maar één risico: olie vinden of niet.
Edit: nog een documentje van U.S. Geological Survey wat aantoont dat Guinea idd deel uitmaakt van dezelfde geologische structuren als Sierra Leone en Liberia (erg recentelijk nog olievondsten in die twee landen en oa Chevron en Lukoil recent nog blocks verworven).
http://pubs.usgs.gov/fs/2011/3034/pdf/FS11-3034.pdf
Zoals je kan zien zijn de blocks in Liberia en Sierra Leone aan pak kleiner. HDY was er toen niemand vertrouwen had in Guinea, vandaar dat ze daar dat enorme block hebben. The early bird catches the worm zeg maar.
http://images.energy365dino.co.uk/standard/118568_231aa52316cb4f449f2b.jpg
