jawadde001
Legacy Member
scriptkiddie zei:
Blijkbaar begrijp je het niet, anders zou het duidelijk zijn.
Stel ik koop de S&P ETF aan 100$ en deze stijgt met 25% tot 125$ om de dag erna met 20% te dalen. Resultaat: de index staat terug op 100$. Break even voor deze belegger.
De 3 maal leveraged ETF staat ook op 100$ en belegt 200$ extra (via futures of geleend geld) om aan de hefboom van maal drie te komen. De index stijgt zoals hierboven met 25%, wat
voor de LEFT een eindstand oplevert van 175$. Wil deze LETF zijn hefboom behouden dan moet hij zijn eerder genoemde hefboompositie van 200$ uitbreiden om op dag twee ook nog het
beoogde hefboomeffect te bekomen. De LEFT staat op 175$ en dus moet hij 350$ extra investeren. Op dag twee zakt de index met 20%, wat resulteert in een verlies van 105$ of een
eindstand van de LEFT van 70$.
Het geld 'verdwijnt' omdat LEFT hun posities uitbreiden bij een gunstig koersverloop. Door deze grotere blootstelling, slaat het verlies nadien harder toe. Bij sterk op en neergaande bewegingen zonder duidelijke trend, verlies je dus geld. Daar staat tegenover dat bij een duidelijke richtinggevende koersbeweging je eindresultaat groter zal zijn dan verwacht.
