Nesjamag
Well-known member
PBR +13.62% ytdEn olie bolt maar rustig verder
Nog altijd < 4 p/fcf
Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
Nog altijd < 4 p/fcf
JanusDR
Well-known member
Na grondige analyse van het jaarrapport en beluisteren van de conference call, denk ik dat de volgende stap eerder 61 zal zijn dan 67.
Nee even serieus, in tegenstelling tot de vorige 8 kwartaalrapporten die allemaal redelijk neutraal waren, was dit 1 van de grootste goednieuws-shows van de afgelopen 2 jaar, ook tijdens de conference call.
Capex lager, maar productie blijft gelijk in 2024 (kreeg zelfs compliment van een analist "ja het is duidelijk dat jullie de efficiëntste operator van allemaal zijn".
Terwijl er wel geïnvesteerd wordt in productie die in 2026-2027 online komt, dat komt er dan 'gratis' bij. (is longer lead, lower decline productie in de EOR die co2 gebruikt. Toevallig ook wanneer half 2025 hun eerste carbon capture plant start en dus co2 beschikbaar maakt).
Ook upgrades en efficiëntieprojecten bij de chemische tak en bij midstream zorgen voor 1,5B extra FCF vanaf 2026, terwijl dat allemaal al in de capex zit voor 2024, maar niets bijbrengt voor de FCF voor 2024.
Vanaf de closing van Crownrock (H2 2024) gaan ze direct Permian assets verkopen (die nu goed in de markt liggen), zodat op 12maanden de schuld <15B wordt.
Daarna in 2025 extra cashflow van Crownrock assets waarmee ze grote zakken gaan buybacken om dan zo snel mogelijk die preferred aandelen van Buffett af te lossen.
Ik vermoed dat dat dan allemaal samenvalt met de thesis van Vicki dat supply/demand tighter wordt vanaf eind 2025.
Vandaar dat ze nu niet groeien in een jaar van lagere prijzen, maar wel investeren in longer lead time projecten zodat ze hogere productie zullen hebben als de prijzen hoger zullen zijn.
Als
Laatst bewerkt:
Brt
Banned
Annualized cash flow changes ~$230 MM per $1.00 /
bbl change in oil prices
Brt
Banned
80$ olie is hoog genoeg. Mag natuurlijk nog hoger in de toekomstIk vermoed dat dat dan allemaal samenvalt met de thesis van Vicki dat supply/demand tighter wordt vanaf eind 2025.
Vandaar dat ze nu niet groeien in een jaar van lagere prijzen, maar wel investeren in longer lead time projecten zodat ze hogere productie zullen hebben als de prijzen hoger zullen zijn.
Als
LaCucaracha
Well-known member
Ga je je positie nog uitbreiden? Wat is je koersdoel op lange termijn?Na grondige analyse van het jaarrapport en beluisteren van de conference call, denk ik dat de volgende stap eerder 61 zal zijn dan 67.
Nee even serieus, in tegenstelling tot de vorige 8 kwartaalrapporten die allemaal redelijk neutraal waren, was dit 1 van de grootste goednieuws-shows van de afgelopen 2 jaar, ook tijdens de conference call.
Capex lager, maar productie blijft gelijk in 2024 (kreeg zelfs compliment van een analist "ja het is duidelijk dat jullie de efficiëntste operator van allemaal zijn".
Terwijl er wel geïnvesteerd wordt in productie die in 2026-2027 online komt, dat komt er dan 'gratis' bij. (is longer lead, lower decline productie in de EOR die co2 gebruikt. Toevallig ook wanneer half 2025 hun eerste carbon capture plant start en dus co2 beschikbaar maakt).
Ook upgrades en efficiëntieprojecten bij de chemische tak en bij midstream zorgen voor 1,5B extra FCF vanaf 2026, terwijl dat allemaal al in de capex zit voor 2024, maar niets bijbrengt voor de FCF voor 2024.
Vanaf de closing van Crownrock (H2 2024) gaan ze direct Permian assets verkopen (die nu goed in de markt liggen), zodat op 12maanden de schuld <15B wordt.
Daarna in 2025 extra cashflow van Crownrock assets waarmee ze grote zakken gaan buybacken om dan zo snel mogelijk die preferred aandelen van Buffett af te lossen.
Ik vermoed dat dat dan allemaal samenvalt met de thesis van Vicki dat supply/demand tighter wordt vanaf eind 2025.
Vandaar dat ze nu niet groeien in een jaar van lagere prijzen, maar wel investeren in longer lead time projecten zodat ze hogere productie zullen hebben als de prijzen hoger zullen zijn.
Als
Forzaracing
Active member
Nog uitbreiden? Heeft Janus eigenlijk nog wel geld over om wekelijkse boodschappen te doen? Wss tot eind 2025 zal het droog brood zijn
Denk enkel onder 60$
Brt
Banned
Misschien een interessante investering: https://www.vrt.be/vrtnws/nl/2024/02/18/trump-lanceert-sneakers/
Een ex-president en misschien toekomstig president vd machtigste natie vd wereld die schoenen verkoopt. Gekker kan het niet worden
Een ex-president en misschien toekomstig president vd machtigste natie vd wereld die schoenen verkoopt. Gekker kan het niet worden
Vierkant
Well-known member
Ergens is het geniaal maar eigenlijk is het niet meer dan een kapitalisatie op de achterlijkheid van zijn kiesvee.Misschien een interessante investering: https://www.vrt.be/vrtnws/nl/2024/02/18/trump-lanceert-sneakers/
Een ex-president en misschien toekomstig president vd machtigste natie vd wereld die schoenen verkoopt. Gekker kan het niet worden
Misschien een interessante investering: https://www.vrt.be/vrtnws/nl/2024/02/18/trump-lanceert-sneakers/
Een ex-president en misschien toekomstig president vd machtigste natie vd wereld die schoenen verkoopt. Gekker kan het niet worden
Bedoel je een aantal paren van die nu al uitverkochte sneakers kopen in de hoop dat die in waarde gaan stijgen? Lijkt me een serieuze gok... Met Trump fans weet je natuurlijk nooit, misschien dat die over een paar jaar nog meer willen bieden voor zo'n schoenen
NotoriousP
Well-known member
KRUS anyone? Gokje wagen op de toekomstige Japanse Taco Bell in de US.
cege
Well-known member
Misschien een interessante investering: https://www.vrt.be/vrtnws/nl/2024/02/18/trump-lanceert-sneakers/
Een ex-president en misschien toekomstig president vd machtigste natie vd wereld die schoenen verkoopt. Gekker kan het niet worden
Een ex-president en toekomstig president die een losse scharrel in een rechtzaak 'een lelijke doos' noemt en 'never seen her before' terwijl het al 17x bewezen is dat hij ze wel degelijk in pasdat kotje gepakt heeft, dat vind ik nog veel gekker.
Iconz
Active member
Straks hebben we na "De beurs: technische analyse" ook een "De beurs: gokken, 't kan toch gewoon echt niet blijven stijgen/ dalen (vul maar in)"Het is gewoon sterker dan mezelf... toch weer een turbootje short op Nvidia gekocht... kan toch gewoon echt niet blijven stijgen?
Spooky
Well-known member
tuurlijk, 100% puur gok wil ik gerust toegeven... ben al eens fout geweest op Nvidia met een turbo... we'll see, maar ik vind de waardering gewoon compleet crazy, is voor klein bedrag en niet met overdreven hefboom dus risico is ça vaStraks hebben we na "De beurs: technische analyse" ook een "De beurs: gokken, 't kan toch gewoon echt niet blijven stijgen/ dalen (vul maar in)"
SomeDude
Banned
Zou je dan niet beter voor SMCI gaan?tuurlijk, 100% puur gok wil ik gerust toegeven... ben al eens fout geweest op Nvidia met een turbo... we'll see, maar ik vind de waardering gewoon compleet crazy, is voor klein bedrag en niet met overdreven hefboom dus risico is ça va
Spooky
Well-known member
Hebben die ook deze week resultaten?
SomeDude
Banned
Niet dat ik weet maar dat is gewoon loodrecht naar boven
