Even serieuze vraag: Hoe kom je aan de minimale waarde van 440 als Buffett tegen 400 aankoopt?
Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
Ik hoop aan +/- $3 nog te kunnen kopen/verdubbelen, om zo naar een GAK van +/- $4,4 te gaan. $3 zit +/- op trendlijn van bodem 2013 - 2018 - 2020. Als het er niet geraakt is niet erg. GAK $5,68 momenteel en maar een half maandloon inzet.
LaCucaracha
Well-known member
En alle anderen die beleggen
cege
Well-known member
Dat is een spectrum. Er zijn toepassingen die je kunt proberen met short read maar waar long read altijd beter is. Er zijn toepassingen die nooit lukken met short read. De long read toepassingen zijn typisch high value niche markten waar ze nu heel custom solutions hebben (nested PCRs, Sanger sequencing, RNA blotting, rare array toestanden, combi van voorgaande). Obvious benefit als je als labo al je zaken naar sequencing kunt verhuizen ipv 90% sequencing te doen en je rare stuff op kostelijke custom solutions.
Ik heb zelf nog mijn tanden stukgebeten op HLA typering voor transplantaties. Daar is de oefening poepsimpel als je gewoon 10kb kunt sequencen. Idem met PKD typering (7 homologe genen, je wilt weten wat bij wat hoort). 10kb sequencen, problem solved. In de RNA wereld, alternatieve transcripten, splicing events. Good luck met short read. Complexe structural variants, good luck met short reads. Ongeveer elke discussie die ik heb met een (diagnostische/translationele) klant gaat over complexe rearrangements. Ze hebben de samples en data, de klassieke methodes (MLPA en consoorten) detecteert dat. Sequencing is veel cheaper en sneller, maar mist die exotische cases.
Ik kan moeilijk inschatten wat de totale markt is van die niche zaken, maar ze zijn 1 voor 1 high value markten. En zoals altijd zal de supply van machines de upstream markt drijven. Eens de machines er zijn, gaan er wel nieuwe toepassingen komen.
Long story short. Ik denk niet dat er in routine setting veel kanibalisatie zal zijn van de long-read op de short-read markt. Er gaan waarschijnlijk altijd wel exoten zijn die proberen om long-read stuff op goedkopere short-read nextseq of zo te doen, maar een klinische klant doesn't care too much als hij moet kiezen tussen 2 USD per staal meer betalen maar superior performance. De markt in de US is zeer competitief. 2 cm voorsprong op performance als klinisch labo en ze smijten 100k samples naar je bij wijze van spreken.
AgeofAI
Well-known member
Van de pandoering in Kering gebruik gemaakt om een eerste positie in te nemen. 1.4% port, met mogelijkheid om verder uit te breiden moest het richting 300EUR zakken.
De korte termijn vooruitzichten voor Gucci zijn ronduit dramatisch, maar m.i. reflecteert de beurswaarde dat intussen. Ik geloof wel dat Pinault dit op termijn kan recht trekken.
Ook meteen een volle positie genomen in Burberry, 3% weging. Ze zakken vandaag mee met de rest van de sector tot een nieuwe 52wk low, voelde als een goed moment om in te slaan.
Een beetje hetzelfde verhaal als bij Kering. Hoewel het risico iets groter is wegens brand concentration (terwijl je bij Kering spreekt van een luxury conglomeraat met Gucci, Balenciaga, YSL, Boucheron, ...), oogt Burberry nog goedkoper en zijn de verkoopcijfers ook iets minder dramatisch.
Allebei niet het absolute neusje van de zalm in de sector (dat zijn LVMH en Hermes), maar fundamenteel toch kwalitatief genoeg en vooral goedkoop genoeg om hier opportunistisch in te stappen. Ik hoop wel op een snelle succesvolle closing van de Tapestry-Capri deal (de odds zijn wel wat gezakt) om niet te lang een te grote concentratie te hebben in luxe. Samen toch bijna 8% van de portfolio.
De korte termijn vooruitzichten voor Gucci zijn ronduit dramatisch, maar m.i. reflecteert de beurswaarde dat intussen. Ik geloof wel dat Pinault dit op termijn kan recht trekken.
Ook meteen een volle positie genomen in Burberry, 3% weging. Ze zakken vandaag mee met de rest van de sector tot een nieuwe 52wk low, voelde als een goed moment om in te slaan.
Een beetje hetzelfde verhaal als bij Kering. Hoewel het risico iets groter is wegens brand concentration (terwijl je bij Kering spreekt van een luxury conglomeraat met Gucci, Balenciaga, YSL, Boucheron, ...), oogt Burberry nog goedkoper en zijn de verkoopcijfers ook iets minder dramatisch.
Allebei niet het absolute neusje van de zalm in de sector (dat zijn LVMH en Hermes), maar fundamenteel toch kwalitatief genoeg en vooral goedkoop genoeg om hier opportunistisch in te stappen. Ik hoop wel op een snelle succesvolle closing van de Tapestry-Capri deal (de odds zijn wel wat gezakt) om niet te lang een te grote concentratie te hebben in luxe. Samen toch bijna 8% van de portfolio.
LaCucaracha
Well-known member
Thanks duidelijk!
In laatste conference call gaf de CEO trouwens ook al aan dat ze short read gebruiken voor toepassingen die ze niet hadden voorzien (zie hieronder).
Misschien nog een bijkomend vraagje: je lijkt er redelijk gerust in dat die 20% winstmarge er vroeg of laat komt , maar moet hun revenue daarvoor geen minimumniveau bereiken?
Stel nu dat ze na dit jaar niet of nauwelijks nog groeien (macro blijft langdurig slecht, Illumina recovert en start een prijsoorlog), denk je dat ze dan nog steeds die 20% marge zullen halen?
And there — and every year, there’s many, many, many sequencers sold. And so I think for us to capture our appropriate share according to our strategy, if you remember our strategy, we’re trying to make Onso a sequencer that fits into very specific needle-in-a-haystack applications and not necessarily every application. We think that the opportunity is very strong. What’s been interesting to us as we see the funnel for Onso grow and as we see customers using Onso is that they’re using it in a ways that we didn’t quite anticipate. So for example, one of our customers is using it for wastewater testing, which makes total sense because that’s where the earlier you detect a variant that identifies a pathogen, the soon — that obviously has benefits for the community.
RBI krijgt er stevig van langs. (https://www.reuters.com/markets/dea...p-russian-tycoon-deal-sources-say-2024-03-20/)
Lijkt me nogal een overdreven reactie?
Zeker omdat ze zelf zeggen dat er voorafgaandelijk overleg werd gepleegd en sowieso niet doorgaan met de deal als er sancties tegenover zouden staan.
Lijkt me nogal een overdreven reactie?
Zeker omdat ze zelf zeggen dat er voorafgaandelijk overleg werd gepleegd en sowieso niet doorgaan met de deal als er sancties tegenover zouden staan.
Het is weer buytime voor XFAB.
EDIT: aangekocht aan 6,79€.
Laatst bewerkt:
Dit gaan ze toch nooit riskeren?
cege
Well-known member
Wetenschappers, het is me wat. Ik heb ook nog 3/4 van de labo processen op een sequencer gezet. De machines draaien toch, je hebt je interne analyse systemen lopen, volledig automated. Alles dat je kunt overzetten naar sequencing, zo goed als gratis.
Uiteraard. Als de groei plaffoneert op 200M omzet, dan zijn ze toast. De hele case was gebouwd op market share afpakken van illumina.
Illumina zal geen prijzenoorlog starten. Ze hebben de hoogste marge en grootste marktaandeel. Waarom zou je dan prijzenoorlog starten. Misschien dat ze reageren op MGI, maar zal niet overal zijn. Er zijn echt geographies waar Illumina helemaal alleen is, daar vragen ze (en krijgen ze) loco geld binnen.
Macro die suckt. Ooit zal de macro keren. De sequencers blijven draaien. Bij ons was de lab service divisie ook dik naar boven in q1. Illumina ziet ook incrementele sequencing volumes. Pacb ook. Thermo ook. Het is echt de capex business die eventjes suckt. Maar ook dat blijft niet duren. Ooit moet je capaciteit uitbreiden, ooit moet je replacement doen.
LaCucaracha
Well-known member
contextbinder
Well-known member
Momenteel aan het twijfelen om te verkopen - heb wat schrik voor komende investeringsbeleid van overheden dat mogelijks een impact kan hebben - vraag is dan in welke mate dit type van investeringen onderhevig zijn aan een regering van besparingen met de PS in een prominente positie, anderzijds is het nog steeds niet duur en +50% cash beperkt het neerwaarts risico.
Racing_Genk
Well-known member
Snowflake positie gestart na 30% sell-off op een maand.
-> Nieuwe CEO.
-> 2024 guidance conservatief gesandbagged (22% growth) om nieuwe CEO te helpen met ieder kwartaal beat & raises. CFO geeft dat zo quasi letterlijk aan.
-> Multiple staat op zijn laagst sinds IPO & #7 in software (nadat ze van IPO tot een maand geleden telkens op plaats 1 of 2 stonden, afwisselend met Cloudflare)
Portfolio bestaat nu voornamelijk uit MNDY, MELI & SNOW. Ook nog wat CPNG.
-> Nieuwe CEO.
-> 2024 guidance conservatief gesandbagged (22% growth) om nieuwe CEO te helpen met ieder kwartaal beat & raises. CFO geeft dat zo quasi letterlijk aan.
-> Multiple staat op zijn laagst sinds IPO & #7 in software (nadat ze van IPO tot een maand geleden telkens op plaats 1 of 2 stonden, afwisselend met Cloudflare)
Portfolio bestaat nu voornamelijk uit MNDY, MELI & SNOW. Ook nog wat CPNG.
