Kleine Beursfeiten

Nebius heeft niets met Palantir te maken en zijn op geen enkel vlak te vergelijken.

Eerder een Europees alternatief voor Coreweave. Gigantisch veel datacenters en infrastructuur bouwen en capaciteit verhuren om van de AI boom te profiteren. Extreem risicovolle investering (CAPEX > Revenue) maar zit zeker momentum in en kan weer een typische retail favorite worden.
 
Wat zijn de meningen over Umicore?
Geen signalen voor een snelle pickup, kijken naar berichten ten voordele van NMC batterijen algemeen, protectionisme tav China, steun voor Europese EV, legislatie (evt fiscaal) ten voordele van beter recylceerbare batterijen, koers van de CEO, ...

In maart meer zicht op de koers maar ze hebben hun investering in de batterijkant nog niet teruggetrokken dus voorlopig blijven de cijfers belast door dat aspect.
 
Nebius heeft niets met Palantir te maken en zijn op geen enkel vlak te vergelijken.

Eerder een Europees alternatief voor Coreweave. Gigantisch veel datacenters en infrastructuur bouwen en capaciteit verhuren om van de AI boom te profiteren. Extreem risicovolle investering (CAPEX > Revenue) maar zit zeker momentum in en kan weer een typische retail favorite worden.

Ik heb daar in één klap mijn nummer 1 positie van gemaakt direct na de DeepSeek dip. Zeer moeilijk om valuation op te plakken, heb met toen gebaseerd op bear case valuation van 26,5$ van onderstaande write-up, waar ze Avride niet eens meerekenen.

NBIS is ook een interessante die ik volg, maar dat is wel héél snel gegaan dus ook daar hoop ik minstens consolidation te zien of een drop voor downside risk te beperken. Er staat een goede write-up hier https://www.crossroadscap.io/insights/from-russia-with-cash-nebius-group

Aan deze prijs en 2 dagen voor earnings; dat kan lelijk tegenvallen als je nu instapt. Wel veel fuzz rond ineens (CNBC, wat hedge funds die instappen, fintwit staat vol,..) dus dat kan ook HIMS/TempusAI gewijs totaal exploderen.
 
Daarmee kunnen ze hun

Toch wel echt triestig.. Wie heeft dat beslist?

FPIM, he. In tijden van budgetaire krapte, laten we random 5% participaties kopen van paar 100M. Groot genoeg om veel te kosten, klein genoeg om niks te kunnen beslissen.

Met Ageas hebben ze hetzelfde gedaan op een random moment (toen er wat geneuzel was over overname geruchten). 6% gekocht. 3y onderwater gestaan en nu ongeveer break-even.

Eerst alles privatiseren en dan stukjes in de open markt terugkopen (denk dat bij Ageas wel de sloef van PingAn overgenomen heeft als ik me goed herinner). But still - makes no sense.

Dat ze 30% van itsme hebben, dat kan ik nog snappen. Of 25% van Brussels Airport. Of een stuk van Fluxys. Dat zijn strategische assets en met een groot genoeg %.

Maar dat ze 5-10% van Biocartis of AirBelgium of whatever hebben. Does not process... Is er iemand die AirBelgium of strategisch vond of ervan overtuigd was dat het ging lukken ? Of Neckerman. Of Paleo (zal wel helpen dat ex-groen corifee hermes sanctorum daar rondhuppelt). Of een handvol andere random biotech bedrijven. Of een random handvol investeringsfondsen.

Veel van die fondsen zijn gewoon verkapte steun om semi-goeie ideen een startup te laten worden. Er zijn startups die bijna volledige gefinancierd worden met (semi)-overheidsfondsen. Als er geen extern geld in wil stappen, zal het wsch geen goed idee zijn...

https://sfpim.be/nl/portefeuille-2/page/1/

Hopelijk gaat de nieuwe regering door de lijst en liquideren die handel. De overheid moet niet 10tallen random minderheidsbelangen aanhouden in niet-strategische bedrijven. Kan toch weer een miljardje of 2 van de overheidsschuld wegkloppen. We zouden er, vb, wat defensie materiaal mee kunnen kopen.
 
FPIM, he. In tijden van budgetaire krapte, laten we random 5% participaties kopen van paar 100M. Groot genoeg om veel te kosten, klein genoeg om niks te kunnen beslissen.

Met Ageas hebben ze hetzelfde gedaan op een random moment (toen er wat geneuzel was over overname geruchten). 6% gekocht. 3y onderwater gestaan en nu ongeveer break-even.

Eerst alles privatiseren en dan stukjes in de open markt terugkopen (denk dat bij Ageas wel de sloef van PingAn overgenomen heeft als ik me goed herinner). But still - makes no sense.

Dat ze 30% van itsme hebben, dat kan ik nog snappen. Of 25% van Brussels Airport. Of een stuk van Fluxys. Dat zijn strategische assets en met een groot genoeg %.

Maar dat ze 5-10% van Biocartis of AirBelgium of whatever hebben. Does not process... Is er iemand die AirBelgium of strategisch vond of ervan overtuigd was dat het ging lukken ? Of Neckerman. Of Paleo (zal wel helpen dat ex-groen corifee hermes sanctorum daar rondhuppelt). Of een handvol andere random biotech bedrijven. Of een random handvol investeringsfondsen.

Veel van die fondsen zijn gewoon verkapte steun om semi-goeie ideen een startup te laten worden. Er zijn startups die bijna volledige gefinancierd worden met (semi)-overheidsfondsen. Als er geen extern geld in wil stappen, zal het wsch geen goed idee zijn...

https://sfpim.be/nl/portefeuille-2/page/1/

Hopelijk gaat de nieuwe regering door de lijst en liquideren die handel. De overheid moet niet 10tallen random minderheidsbelangen aanhouden in niet-strategische bedrijven. Kan toch weer een miljardje of 2 van de overheidsschuld wegkloppen. We zouden er, vb, wat defensie materiaal mee kunnen kopen.

Stuur die shit eens naar HLN, lijkt me een ideaal onderwerp voor een clickbait artikeltje!
 
FPIM, he. In tijden van budgetaire krapte, laten we random 5% participaties kopen van paar 100M. Groot genoeg om veel te kosten, klein genoeg om niks te kunnen beslissen.

Met Ageas hebben ze hetzelfde gedaan op een random moment (toen er wat geneuzel was over overname geruchten). 6% gekocht. 3y onderwater gestaan en nu ongeveer break-even.

Eerst alles privatiseren en dan stukjes in de open markt terugkopen (denk dat bij Ageas wel de sloef van PingAn overgenomen heeft als ik me goed herinner). But still - makes no sense.

Dat ze 30% van itsme hebben, dat kan ik nog snappen. Of 25% van Brussels Airport. Of een stuk van Fluxys. Dat zijn strategische assets en met een groot genoeg %.

Maar dat ze 5-10% van Biocartis of AirBelgium of whatever hebben. Does not process... Is er iemand die AirBelgium of strategisch vond of ervan overtuigd was dat het ging lukken ? Of Neckerman. Of Paleo (zal wel helpen dat ex-groen corifee hermes sanctorum daar rondhuppelt). Of een handvol andere random biotech bedrijven. Of een random handvol investeringsfondsen.

Veel van die fondsen zijn gewoon verkapte steun om semi-goeie ideen een startup te laten worden. Er zijn startups die bijna volledige gefinancierd worden met (semi)-overheidsfondsen. Als er geen extern geld in wil stappen, zal het wsch geen goed idee zijn...

https://sfpim.be/nl/portefeuille-2/page/1/

Hopelijk gaat de nieuwe regering door de lijst en liquideren die handel. De overheid moet niet 10tallen random minderheidsbelangen aanhouden in niet-strategische bedrijven. Kan toch weer een miljardje of 2 van de overheidsschuld wegkloppen. We zouden er, vb, wat defensie materiaal mee kunnen kopen.
Grappig er staat een fonds tussen waar mijn vrouw werkt :)
 
Stuur die shit eens naar HLN, lijkt me een ideaal onderwerp voor een clickbait artikeltje!

Daar is toch niks nieuw aan ? Koen Schoors is daar ondervoorzitter. Hij is al meermaals in "De Afspraak" of "Terzake" het komen verdedigen. "Strategische sectoren en in het slechtste geval krijgen we nog wat dividenden binnen".

De balans ziet er overigens interessant uit. Jaren lang was die 2-2.5mrd. En dan plots 10mrd in 2022. Vermoedelijk heeft regering de Croo de portefeuille opengetrokken, waarom ook niet als je met onze schuldenberg zit. De overheid vangt er wel beetje dividenden mee, 30-100M per jaar. Maar op een balans van bijna 10mrd, waarvan 7.5mrd er zelf ingestoken geld, is dat *kuch* magertjes.

En ja, ook FPIM heeft uiteraard schulden. In 2022 is er een miljardje bijgekomen, die is wel al bijna weggewerkt.

Laatste 2y is er 500M winst op 10mrd balans. Al de jaren ervoor was er ~130M winst op 2.5mrd balans. Dus dat is al forever rond de 5%. Geen idee waarom ze de balans dan opgeblazen hebben, want het brengt niet veel extra op.

Enfin. Het is wat het is. Yet another quirk in Belgenland.



Hmhm, hun jaarrekening is wel zeer gedetailleerd. Samengevat verdienen ze eigenlijk enkel geld met Ethias, Bpost, de vlieghaven, euroclear, BNP, Ageas. 2022 en 2023 vertekend door BNPP verkopen. Het laatste jaarverslag is 2023 en dat omvat de resultaten van 2022 van deelparticipaties. Dus dat is redelijk ver terug in de tijd al. Voor de rest zie ik op al die kleine prut participaties minwaarden, afboekingen en weinig vreugdevolle zaken.
 
Laatst bewerkt:
Daar is toch niks nieuw aan ? Koen Schoors is daar ondervoorzitter. Hij is al meermaals in "De Afspraak" of "Terzake" het komen verdedigen. "Strategische sectoren en in het slechtste geval krijgen we nog wat dividenden binnen".

De balans ziet er overigens interessant uit. Jaren lang was die 2-2.5mrd. En dan plots 10mrd in 2022. Vermoedelijk heeft regering de Croo de portefeuille opengetrokken, waarom ook niet als je met onze schuldenberg zit. De overheid vangt er wel beetje dividenden mee, 30-100M per jaar. Maar op een balans van bijna 10mrd, waarvan 7.5mrd er zelf ingestoken geld, is dat *kuch* magertjes.

En ja, ook FPIM heeft uiteraard schulden. In 2022 is er een miljardje bijgekomen, die is wel al bijna weggewerkt.

Laatste 2y is er 500M winst op 10mrd balans. Al de jaren ervoor was er ~130M winst op 2.5mrd balans. Dus dat is al forever rond de 5%. Geen idee waarom ze de balans dan opgeblazen hebben, want het brengt niet veel extra op.

Enfin. Het is wat het is. Yet another quirk in Belgenland.



Hmhm, hun jaarrekening is wel zeer gedetailleerd. Samengevat verdienen ze eigenlijk enkel geld met Ethias, Bpost, de vlieghaven, euroclear, BNP, Ageas. 2022 en 2023 vertekend door BNPP verkopen. Het laatste jaarverslag is 2023 en dat omvat de resultaten van 2022 van deelparticipaties. Dus dat is redelijk ver terug in de tijd al. Voor de rest zie ik op al die kleine prut participaties minwaarden, afboekingen en weinig vreugdevolle zaken.
Heeft niets met de portefeuille opentrekken te maken, verschillende staatsbelangen zijn toen gewoon gecentraliseerd op de balans van SFPIM
 
Heeft niets met de portefeuille opentrekken te maken, verschillende staatsbelangen zijn toen gewoon gecentraliseerd op de balans van SFPIM

That explains. Zou nog altijd goed zijn om komaf te maken met niet-strategische kleine belangen in random bedrijven.
 
FPIM, he. In tijden van budgetaire krapte, laten we random 5% participaties kopen van paar 100M. Groot genoeg om veel te kosten, klein genoeg om niks te kunnen beslissen.

Met Ageas hebben ze hetzelfde gedaan op een random moment (toen er wat geneuzel was over overname geruchten). 6% gekocht. 3y onderwater gestaan en nu ongeveer break-even.

Eerst alles privatiseren en dan stukjes in de open markt terugkopen (denk dat bij Ageas wel de sloef van PingAn overgenomen heeft als ik me goed herinner). But still - makes no sense.

Dat ze 30% van itsme hebben, dat kan ik nog snappen. Of 25% van Brussels Airport. Of een stuk van Fluxys. Dat zijn strategische assets en met een groot genoeg %.

Maar dat ze 5-10% van Biocartis of AirBelgium of whatever hebben. Does not process... Is er iemand die AirBelgium of strategisch vond of ervan overtuigd was dat het ging lukken ? Of Neckerman. Of Paleo (zal wel helpen dat ex-groen corifee hermes sanctorum daar rondhuppelt). Of een handvol andere random biotech bedrijven. Of een random handvol investeringsfondsen.

Veel van die fondsen zijn gewoon verkapte steun om semi-goeie ideen een startup te laten worden. Er zijn startups die bijna volledige gefinancierd worden met (semi)-overheidsfondsen. Als er geen extern geld in wil stappen, zal het wsch geen goed idee zijn...

https://sfpim.be/nl/portefeuille-2/page/1/

Hopelijk gaat de nieuwe regering door de lijst en liquideren die handel. De overheid moet niet 10tallen random minderheidsbelangen aanhouden in niet-strategische bedrijven. Kan toch weer een miljardje of 2 van de overheidsschuld wegkloppen. We zouden er, vb, wat defensie materiaal mee kunnen kopen.

Of hoe de overheid werkelijk overal in zit met zijn tentakels. Wat begrijpen die politici eigenlijk niet aan het begrip "kerntaken"?

Ik zie ook geen enkele rode draad doorheen die bedrijven. Een bedrijf die operaties tegen Obesitas makkelijker maakt. :unsure:
Zo onschuldig is dat ook allemaal niet. Je zal maar een bedrijf hebben, met uiteraard ook enkele concurrenten in de markt. En dan zie je plots uw eigen overheid massaal geld steken in een concurrent van jou. Gewoon, zonder duidelijke reden. :wtf: Hallo?!

Alsof onze overheid al niet groot, log en obees genoeg is om sowieso al overal marktverstorend te werken met al hun mensen, dan gaan ze zich ook nog eens overal in moeien met hun fondsen. Je kunt nergens meer om de overheid heen. Bijna angstwekkend.
 
Laatst bewerkt:
Stel dat USA en Rusland terug vriendjes worden op korte termijn. Wat zou de kans zijn dat we (Europa) Rusland terug toe laten op de Westerse gasmarkt ?

Mijn Fluxys investering is al van 13 naar 17-18 dit jaar. Als we back to the past gaan (en Rusland kan leveren), dan is er geen enkele reden waarom fluxys niet terug naar zijn historische 25 per zou gaan.

Europa kennende is het mijn inschatting dat Rusland op termijn weer zal mogen leveren wegens a) geen ruggengraat en b) geen goedkope alternatieven.
 
Terug
Bovenaan