Lijkt me de correcte manier van werken, niet? Marges volgen wel als ze een goed stuk van de markt in handen hebben en de prijzen wat kunnen verhogen, extraatjes kunnen vragen.
Kleine Beursfeiten
- Onderwerp starter Tweak37
- Startdatum
Zo te zien moet ik nog eens herhalen dat het gezever rond OXY gedaan is. Huidige bewegingen mogen natuurlijk besproken worden (en moedig ik zeker aan), maar het is gedaan met andere uit te lachen voor zaken die ondertussen enkele jaren geleden gebeurd zijn.
Als je huidige marktwerkingen en oude trades niet van elkaar kan onderscheiden, leer je het wel met de nodige warnings.
Als je huidige marktwerkingen en oude trades niet van elkaar kan onderscheiden, leer je het wel met de nodige warnings.
NotoriousP
Well-known member
De vraag is eerder, zijn die moats belangrijk? Als heel de sector stijgt, maakt het zoveel uit? Denk niet dat MU investeerders spijt hebben dat ze geen Scandisk gekocht hebben...Ja, maar dat doet de halve wereld al sinds +2 jaar. Dat is zoals 3 jaar geleden over defensie aandelen beginnen.
Het inzicht 'er zal meer van nodig zijn' is nu niet echt wereldschokkende nieuws.
Wie de winnaars zullen zijn bij photonics of datacenter bouw, daarvoor ken ik er persoonlijk absoluut veel te weinig van, zowel op technisch vlak als qua marktdynamiek, wie heeft moats en hoe duurzaam zijn die, hoeveel cashflowgroei zit al in de huidige prijs inbegrepen etc.
Jullie misschien wel, dus go for it
Maar daarvoor moet je vroeg zijn en mijn zoektocht gaat nu naar specifieke zaken dat misschien nog niet ingeprijsd zijn. WOLF lijkt me alvast een interessante maar fucked up management, zonet bestaande aandeelhouders met 95% diluted.
JanusDR
Well-known member
Waarom kan een Anthropic of Gemini niet gewoon ook die interne data (en daarbovenop de query historie van de Copilots etc.) gaan gebruiken om hun model te integreren bij diezelfde klant?
Lijkt mij eigenlijk een veel gemakkelijker businesscase dan een ERP of zelfs ingeburgerde SaaS-tools te vervangen, aangezien uw user interactie krak hetzelfde is, en er dus weinig learning curve zit aan het veranderen van GPT provider?
En als het over zelfstandige agents gaat zonder user input, is er nog minder frictie om over te stappen toch? (in de veronderstelling dat de modellen even capabel zijn).
Dat is eigenlijk exact wat ik bedoel met "jonge industrie, snel veranderende competitieve dynamieken -> moeilijk investeringsklimaat" !
Wie had 3 jaar geleden voorspeld dat OpenAI, het bedrijf dat alles in gang gezet heeft bij het grote publiek met ChatGPT, nu zo in het defensief zou zitten tegen Anthropic en consoorten?
Anthropic bestond nog niet eens!
JanusDR
Well-known member
Daar heb je gelijk in, maar de vraag blijft wat er al ingeprijsd is.
Ik gaf het voorbeeld van de defensie industrie. bv. Rheinmetall.
Dat aandeel zat ik al te bekijken in de aanloop van de oorlog in Oekraïne, toen het aan 250 stond of zo. Daarna stijgt het door naar 500-800 omdat elke amateur en zijn hond weet dat Europa zijn eigen boontjes zal moeten doppen en de defensie orders dus zullen stijgen.
De vraag was daar totaal gelijkaardig, nl. wat zit er al in die prijs ingerekend? 50% jaarlijkse revenue groei in de komende 5 jaar, of 100% stijging, of...
Dat je weet "dat de vraag naar tanks en drones sterk zal stijgen", daar ben je dus op zich geen fluit mee.
Het aandeel komt hier op het forum een paar keer ter sprake toen dit allang de consensus was. Het steeg dan nog door tot 2000 waarna sommigen denken 'dit was easy, iedereen wist dat defensie industrie de place to be was, ik ben een geniale investeerder'.
Maar de reden dat het verder steeg, was omdat de revenue groei 100% per jaar bleek ipv 50% per jaar, niet omdat je gelijk had dat de vraag naar tanks zou stijgen.
Gewoon chance dus, want als de revenue groei slechts 30% per jaar geweest (nog steeds een sterke stijging), dan had je een -50% aan uw kloten met uw investering.
Ik trap hier open deuren in want normaal gezien weet iedereen dit wel (alhoewel, zie dit topic dus), maar dezelfde vraag stelt zich bij de hardware related AI stocks.
Wat is de ingeprijsde groei? 100%? Waarom denk je dat het 200% zal zijn?
Naar die analyse ben ik benieuwd, en niet naar de onderbouwing "de vraag zal stijgen" want dat weet mijn dochter ook, en die kan nog geen nacht doorbrengen zonder haar pamper vol te pissen, wat toch een minimumcompetentie is voor een AI investeerder.
Racing_Genk
Well-known member
Gezien de explosieve groei kan ik daar zeker achter staan, ik houd mijn aandelen bij. Credit risico wel in de gaten te houden, vermoedelijk reageert de markt daar ook wat negatief op.
Laatst bewerkt:
nullarbor
Member
Een quote die me daar altijd over is bijgebleven van Bessent toen hij onder de vleugels van Druckenmiller zat:
"People always forget that 50% of a stock’s move is the overall market, 30% is the industry group, and then maybe 20% is the extra alpha from stock picking."
En dat zie je nu weer perfect in de AI trade. Alles gaat omhoog en elke AI investeerder waant zich geniaal en denkt dat die 20% geen hol uitmaakt. Maar als die 50% en/of 30% even wat verkeerd loopt zal die 20% het verschil maken tussen volledig u broek scheuren en kunnen uitzweten.
"People always forget that 50% of a stock’s move is the overall market, 30% is the industry group, and then maybe 20% is the extra alpha from stock picking."
En dat zie je nu weer perfect in de AI trade. Alles gaat omhoog en elke AI investeerder waant zich geniaal en denkt dat die 20% geen hol uitmaakt. Maar als die 50% en/of 30% even wat verkeerd loopt zal die 20% het verschil maken tussen volledig u broek scheuren en kunnen uitzweten.
NotoriousP
Well-known member
Daarom dus iets zoeken waar die 50% nog niet ingeprijsd zit hé.
Nintendo earnings vandaag vielen wel tegen, vooral forecast... memory prijzen snijden zwaar in hun marges.
Games catalogus voor '26-'27 op switch 2 ziet er ook maar zeer magertjes uit.
Nintendo earnings vandaag vielen wel tegen, vooral forecast... memory prijzen snijden zwaar in hun marges.
Games catalogus voor '26-'27 op switch 2 ziet er ook maar zeer magertjes uit.
Laatst bewerkt:
Steakfriet
Active member
USAR meermaals gepost hier, ondertussen 45% gestegen, OBV even in het oog houden ik zie het toch dippen dus meeste verkocht voor nu maar lange termijn nog steeds zeer interessant.
Straddle
Well-known member
Ik heb BAC indertijd opgepikt rond de 5$ en een deel verkocht rond 16$ en weer een stuk rond 23$.
Echt dom, want ik wist dat ze minstens 40$ waard waren. Dat is het voordeel van indexing, dan blijf je gewoon long zitten.
JanusDR
Well-known member
Rare earth? Waar heb je dat hier meermaals gepost?
@Racing_Genk : ik zie net dat Coupang deze week een behoorlijke daling heeft gemaakt. Terug intetessant om te kopen, denk je?
nog net iets meer spijt dat ik mijn positie niet heb uitgebreid tijdens de laatste dip.
FernandoFreecashflow
Member
Yikes MELI, zal mij leren om nog iets te kopen voor de earnings.
Zoetis ook naar zitten kijken. Wordt genadeloos gedumpt tot ongeziene multiples. Je moet al terug naar 2018 voor lagere koersen en dat is dan nog met 12% minder shares outstanding en een winst per aandeel die meer dan verdubbeld is.
Multiple compression is a bitch.
Zoetis ook naar zitten kijken. Wordt genadeloos gedumpt tot ongeziene multiples. Je moet al terug naar 2018 voor lagere koersen en dat is dan nog met 12% minder shares outstanding en een winst per aandeel die meer dan verdubbeld is.
Multiple compression is a bitch.
Duuus, reden om te houden niet? De markt zal wel keren op een gegeven moment.
De markt is juist met een meltup bezig. Deze aandelen underperformen. Ik vraag mij af of ze wel herstellen voor de grote daling. Ben er niet echt zeker van…
NotoriousP
Well-known member
Denk ik van mijn MU positie ook, maar goed ik heb geleerd dat grotere positie in beide richtingen voelbaar zijn
Haha ja, en ik wil ook niet meer dan 5% van mijn portfolio in individuele stock hebben als ETF-belegger. Alleszins blij dat ze voor de eerste keer door dat 100 USD plafond gebroken zijn.
